Как инвесторам действовать в условиях неопределенности на рынках? Несмотря на локальные восстановительные ралли, общая ситуация на мировых фондовых рынках остается достаточно шаткой. Сохраняются высокие риски коррекции из-за ухудшения макроэкономических условий и геополитической напряженности.
В такой ситуации инвесторам следует проявлять повышенную осторожность. Лучше избегать агрессивных длинных позиций и наращивания риска. Нестабильность в любой момент может спровоцировать волну распродаж и обвал рынка на 10-15%.
Более разумный подход - придерживаться умеренно консервативной стратегии, сокращая долю рискованных активов. Стоит накапливать кэш, чтобы иметь "порох в пороховницах" для покупок в случае сильных просадок.
В условиях турбулентности лучше фокусироваться на качественных компаниях с надежным бизнесом, устойчивыми финансами и щедрым дивидендом. Это позволит минимизировать потери во время коррекции и получить стабильный доход.
Кроме того, имеет смысл частично хеджировать портфель с помощью обратных ETF. Это поможет сгладить волатильность и ограничить риски в случае резкого падения.
Главное - проявлять терпение и гибкость, не пытаясь угадать дно. Постепенно, шаг за шагом наращивать позиции по мере того, как рынок будет укрепляться. Это позволит максимально эффективно использовать текущую неопределенность себе во благо.
С другой стороны, есть веские аргументы в пользу более агрессивной стратегии даже в нынешних условиях повышенных рисков.
Многие активы сейчас выглядят привлекательно с точки зрения фундаментальной оценки после прошедшей коррекции. Качественные компании торгуются со значительным дисконтом к историческим мультипликаторам.
Учитывая это, активное наращивание позиций во время очередной распродажи может дать отличную доходность в среднесрочной перспективе. Кроме того, сдержанная позиция ФРС снижает риски резкого обвала рынка.
Поэтому для части инвесторов имеет смысл воспользоваться текущей слабостью и покупать акции по бросовым ценам. Главное – тщательный отбор компаний и постепенное наращивание позиций, не вкладывая все средства сразу.
В целом не стоит бояться рисков. Лучшие инвестиционные возможности часто возникают в периоды кризиса и пессимизма, когда многие распродают активы в панике. Умело пользуясь этим, можно получить отличные результаты.