Что такое USD Coin (USDC) и ключевые особенности данной криптовалюты

Множество стейблкоинов присутствует на рынке, однако далеко не каждому удается достичь топ-10 самых капитализированных криптовалют и удержаться там. USDC - один из тех, кто смог это сделать. В данной статье мы расскажем о команде проекта и изучим вопрос о целесообразности инвестирования в него.

Что такое USD Coin

USD Coin (USDC) представляет собой долларовый стейблкоин, обеспеченный пропорционально доллару США в соотношении 1:1. Это означает, что одна единица USDC всегда стоит один доллар. Проект был запущен в октябре 2018 года совместными усилиями финтех-компании Circle и популярной криптобиржи Coinbase. Ответственность за выпуск токенов лежит на компании Circle.

Основная цель USD Coin заключается в предоставлении пользователям удобного способа осуществлять глобальные переводы и обмен валюты. Этот метод считается более эффективным по сравнению с традиционной фиатной валютой.

Стабильная цена USDC колебалась, достигая своего пика в $1.03 13 марта 2020 года, и минимум в $0.97 19 марта 2020 года. Оба случая отклонений были связаны с влиянием пандемии коронавируса. Возможно, в начале многие пользователи активно конвертировали свои другие криптовалюты в USDC, так как стейблкоины легче обменять на фиатные деньги. Позднее, наблюдался вывод USDC обратно в фиатные деньги, что привело к снижению его курса.

Согласно официальным данным проекта, на данный момент в мире зарегистрировано 1,8 миллиона держателей USD Coin в 190 странах. Объем торговли этой монетой составляет $4 миллиарда, а общее количество USDC в обращении составляет 26 миллиардов. Общий объем транзакций с использованием стейблкоина составляет ошеломляющие $11.97 триллионов.

Среди всех криптовалют USDC занимает шестое место по объему капитализации. В рейтинге стейблкоинов выше располагается только Tether (USDT).

В настоящее время USD Coin (USDC) использует девять блокчейнов: Algorand, Arbitrum, Avalanche, Ethereum, Flow, Hedera, Solana, Stellar и TRON. В будущем создатели планируют добавить поддержку USDC в блокчейны Polkadot, Near, Optimism, Cosmos и Base network.

В конце июня 2022 года рыночная капитализация USDC достигла своего пика в размере $55,8 миллиарда.

После достижения пика рыночной капитализации USDC в июне 2022 года на $55,8 миллиарда, начался процесс снижения капитализации. Однако, этот процесс ускорился в марте 2023 года в связи с крахом Silicon Valley Bank, который хранил часть резервов, обеспечивающих USDC. Это событие значительно повлияло на снижение капитализации данной стейблкоина. Красный овал обозначает дату краха Silicon Valley Bank, которое стало черной полосой в истории USDC.

Чем обеспечен USDC

Создатели USDC подтверждают, что криптовалюта полностью обеспечена высоколиквидными фиатными резервами, которые состоят из двух основных компонентов:

• 80% резервов составляют краткосрочные казначейские облигации США. Эти облигации представляют собой ценные бумаги с фиксированным сроком погашения. Путем выпуска таких облигаций государство занимает средства на внутреннем рынке под определенный процент. Владение такими облигациями может приносить доход.
• Оставшиеся 20% резервов представлены денежными депозитами в банковской системе США. Эти депозиты представляют собой обычные финансовые средства в цифровой или физической форме, которые хранятся на банковских счетах.

Такой подход к обеспечению стейблкоина считается более эффективным по сравнению с простым хранением всех резервов в долларах. Эта стратегия позволяет как получать доход, так и повышать безопасность резервов.

В обеспечении USDC всегда находится небольшой избыток активов (голубой столбец справа), по сравнению с количеством выпущенных USDC (синий столбец слева). Наличие дополнительных активов позволяет эмитенту быстро выпускать новые стейблкоины для удовлетворения растущего спроса.

Ответственность за хранение резервов, обеспечивающих USDC, лежит на независимых финансовых организациях, конкретные детали которых Circle не уточняет. Однако, в марте 2023 года Circle сообщила, что часть обеспечения была хранится в Silicon Valley Bank, который впоследствии обанкротился. Это привело к временному снижению стоимости USDC ниже $1. В рамках прозрачности, на официальном сайте проекта ежемесячно публикуются отчеты об аудите резервов. Примером может служить проверка за июнь 2023 года.

Что нужно знать о создателях USDC

Обе компании, стоящие за созданием USDC - Circle и Coinbase, в настоящее время подвергаются наблюдению регуляторов:

В июне 2023 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила обвинение Coinbase в незаконном предоставлении незарегистрированных ценных бумаг в виде криптовалюты.

В октябре 2021 года Circle была обвинена в том, что её дочерняя компания Poloniex действовала без необходимой лицензии.

Несмотря на это, Coinbase не теряет решимости. В августе 2023 года криптобиржа приобрела миноритарную долю акций Circle. В прошлом владельцы активов, такие как управляющая компания BlackRock и холдинговая фирма Fidelity, также вложились в эмитента USDC.

История рынка криптовалют уже знает случаи, когда давление со стороны регуляторов приводило к прекращению выпуска стейблкоинов. Примером служит Binance USD (BUSD), который в феврале 2023 года был вынужден прекратить эмиссию из-за регуляторных проблем. Ранее он постоянно находился в десятке самых капитализированных криптовалют, но теперь соскальзнул на 23-е место.

Несмотря на воздействие регуляторов, создатели USDC продолжают активно развивать проект. В августе 2023 года из Circle заявили, что планируют выделить $1 миллиард на продвижение USD Coin на рынке стейблкоинов.

Опасно ли покупать USDC?

Помимо того, что эмитенты стейблкоина вызывают интерес регуляторов, USDC привлекает внимание своей надежностью, причем это не хуже, чем у его ближайших конкурентов. Регулярные публикации аудитов на его веб-сайте подтверждают его прозрачность, и следует отметить, что стейблкоин никогда не отклонялся от привязки к доллару. Это делает USD Coin привлекательным вариантом для приобретения.