Momentum относится к категории осцилляторов, он сравнивает цену закрытия текущего временного интервала с ценой закрытия за выбранный временной период. В его основе лежит идея о том, что график не может бесконечно расти или падать – в определенный момент он разворачивается. Можно сказать, что Momentum отражает среднюю скорость (темп) и направление изменения цены или цикл движения актива, показывая: ускоряется ли тренд или замедляется, а может и сохраняет свою скорость. У него нет фиксированной шкалы, значение индикатора может быть любым, но значительные колебания возможны лишь при крупном периоде.
Momentum не носит в методике своего расчета модели усреднения, следовательно, он является синхронным с ценой индикатором, в некоторых случаях даже опережающим, но никак не запаздывающим.
Иногда применяется сглаженный индикатор Momentum, который уменьшает волатильность за счет использования скользящих средних.
Momentum с помощью оценки темпа изменений котировок, может показать разворотные точки на графике цены.Анализируя скорость изменения, мы можем измерить силу или импульс финансового инструмента.
Импульс является одним из наиболее важных понятий в техническом анализе.
Сильные тренды характерны ускорением импульса. Иначе говоря, скорость изменения цен возрастает. В то время как слабеющие тренды отражают убывающую динамику и индикатор начинает выравниваться. Что может быть ранним признаком окончания тенденции. Это происходит из-за изменений цикла тренда, где волатильность возрастает вначале. После происходит “зрелость” тренда и дальнейшее затухание.
Многие методы импульсной торговли, такие как пробой диапазона, опираются на идею ускорения импульса.
Индикатор Momentum можно использовать как сигнал подтверждения тренда, а также как сигнал для торговли на разворот. В трендовой фазе можно рассматривать сигналы на продолжение тенденции, на рынке, который находится в консолидации, ограничиться сигналам на разворот. Важно помнить, что индикатор Momentum предоставляет полезную информацию как на рынках, которые находятся в диапазоне, так и в трендовой фазе.
Momentum не просто реагирует на направление движения цен, но еще и изменяет направление прежде, чем это будет проделано ценами. Как правило, вначале происходит разворот индикатора с продолжением роста цен, а уже потом тренд достигает вершины и разворачивается вниз.
Когда индикатор достигает нового максимума, это указывает на позитивные настроения на рынке и подъем цен скорее всего продолжится. Когда Momentum падает до нового минимума, это говорит о росте пессимизма и о вероятности продолжения падения цен. Если Momentum падает на восходящем тренде, значит, тенденция иссякла и пора фиксировать прибыль (дивергенция“медведей”).Верно и обратное ― тренд подходит к концу, если линия начинает расти на снижающихся котировках (дивергенция“быков”).
Все осцилляторные методы рассчитаны на торговлю в направлении превалирующего тренда, являющегося более важным, чем любой сигнал. В условиях ярко выраженных бычьего или медвежьего рынка можно воспользоваться только теми сигналами, которые призывают к покупке или продаже соответственно.
Крайне высокие или низкие значения индикатора Momentum предполагают продолжение текущей тенденции. Таким образом, на откате, после особенно высокого пика, можно искать возможность входа.
Обновление максимальных и минимальных значений. Это скорее не сигнал для входа в рынок, а предупреждение о том, что сейчас начнется коррекция или движение продолжится.
Если индикатор Momentum достигает экстремально высоких или низких значений (относительно своих исторических значений). Следует ожидать продолжения текущего тренда.
На графике в этот период происходит либо коррекция, либо движение в диапазоне. Затем в большинстве случаев продолжается тренд.
Положение индикатора в крайних зонах говорит о том, что на рынке нарушен баланс спроса и предложения. Чем больше Momentum отходит от нуля, тем яснее выражены на рынке состояния перепроданности или перекупленности, но визуально определить эти зоны невозможно, поэтому нельзя открывать сделки только по этому сигналу.Во время сильных трендов, осцилляторы могут долгое время колебаться в крайних зонах. Это не считается достоверным сигналом для входа против тренда. Нужно дождаться, когда Momentum развернется и начнет выходить из зоны перекупленности(перепроданности). Поддержка и сопротивление должны рассматриваться как зоны или области, а не как фиксированная линия.
Резкий скачок индикатора Momentum, как правило, является сигналом о том, что рынок приближается к своей вершине. После резкого взлета или падения индикатора, как правило, возникает разворот или остановка движения цены. В такие моменты лучше всего закрывать ранее открытые.
При использовании индикатора Momentum в качестве индикатора разворота тренда, с использованием уровней перекупленности/перепроданности, сигнал на покупку возникает, когда Momentum сформировал несколько минимумов и поворачивает вверх, ацена не менее двух раза коснулась линии поддержки, но так и не пробила ее. Сигнал на продажу возникает, когда Momentum сформировал несколько пиков и поворачивает вниз, цена несколько раз коснулась линии сопротивления, но так и не пробила ее. Торговля осуществляется только после того, как цены подтвердят сигнал, развернувшись от линий сопротивления/поддержки.
Если Momentum выступает в роли трендового индикатора, сигналом служит пересечение нулевой линии (уровня 100), сделка совершается на открытии следующей свечи после пробоя зоны 100. Положение относительно этого уровня говорит о направлении тренда. Нахождение индикатора выше уровня 100 говорит о восходящей тенденции. Снижение индикатора ниже уровня 100 сигнализирует о нисходящей тенденции.
Если линии удается пробить ее, то скорее всего движение графика продолжится, а осциллятор достигнет противоположной границы диапазона. Это дополнительный фильтр для определения потенциала движения графика в будущем.
Сигнал на продажу подается, когда линия Momentum пересекает центральную ось 100 сверху вниз. Когда линия пересекается центральную ось снизу вверх, возникает сигнал на покупку.
Суть в том, чтобы следить за ценой по отношению к линии 100 и использовать другие фильтры, чтобы найти наилучшие возможности для входа. Например, в восходящем тренде нужно дождаться отката цены к линии 100 и войти в рынок после пересечения цены данной линии. Также можно отфильтровать это условие с помощью пробоя 3 свечей. Сделки рекомендуется открывать только после коррекции и в направлении тренда.
Стоп-заявка выставляется за последним ценовым экстремумом. Прибыль можно будет зафиксировать при подходе цены к ближайшему сильному уровню сопротивления/поддержки.
Также с помощью индикатора можно выявлять дивергенции, которые возникают при расхождении линии Momentum и графика цены. Этот метод предполагает, что рыночные вершины обычно определяются быстрым ростом цен (когда все ожидают, что цены пойдут выше) и что рыночные низы обычно заканчиваются быстрым снижением цен (когда все хотят выйти).
По мере пика рынка, индикатор будет резко подниматься, а затем падать. Он отклонятся от продолжающегося восходящего или бокового движения цены. На дне рынка Momentum резко упадет, а затем начнет подниматься намного раньше цен. Обе эти ситуации приводят к расхождениям между индикатором и ценами.
Дивергенция дает намек на ослабление импульса, что может привести к полному изменению тренда. Расхождения импульса, как правило, происходят в крайних рыночных условиях, когда цены зашли слишком далеко, и, должны вернуться в значимую область.
Если, при наличии восходящей тенденции, цена обновляет очередной максимум выше предыдущего, а соответствующий экстремум Momentum ниже предыдущего. Это говорит о том, что "быки" ослабели, и в любой момент может начаться разворот восходящего движения вниз, т.е."медвежья дивергенция". В этом случае от актива лучше избавляться. И наоборот, если при нисходящем тренде цены делают новый минимум, а Momentum в это время делает новый минимум, но выше предыдущего, значит"медведи" теряют силы и вскоре может начаться разворот нисходящего тренда вверх. После формирования "бычьей дивергенции" и начала движения цены вверх рекомендуются приступать к покупке.
Желательно, чтобы эти сигналы появлялись как можно дальше от уровня 100. Дивергенция в области экстремальных значений в разы сильнее по сравнению с дивергенцией у отметки 100. При формировании дивергенции оба экстремума на осцилляторе должны быть расположены рядом. То есть сначала появился один экстремум и сразу же после этого – второй. В паузе между экстремумами линия индикатора не должна пересекать уровень 100.
Стоит учитывать, что во время сильных трендов дивергенции будут давать много ложных сигналов. Поэтому важно не использовать дивергенцию в изоляции. В качестве фона для установки дивергенции можно использовать поиск ключевых областей уровней поддержки и сопротивления.
Торговля по дивергенции, которая происходит по тренду, обеспечит более высокий уровень успеха, чем торговля против тренда и попытка войти на вершине или основании рынка.
При попытке торговли против тренда по дивергенции важно, чтобы у вас были дополнительные доказательства вероятности разворота. Неважно, насколько расширился рынок или насколько хорошо выглядит сигнал дивергенции встречного тренда, это вполне может быть ложным сигналом, и трендовое движение может продолжиться.
Перед открытием сделки важно также заранее определить уровни для фиксирования прибыли и убытков.Стоп-заявка выставляется по ближайшему максимуму или минимуму, который сформировался до открытия ордера. Прибыль можно зафиксировать на ближайшем уровне сопротивления (для покупки) или поддержки (для продажи).
Для фильтрования убыточных сделок, при использование Momentum в качестве осциллятора, можно использовать в дополнение к Momentum сигналы трендовых индикаторов, например МА (Moving Average). Для использования сигнала пересечения необходимо построить как линию импульса, так и линию МА, построенную по показаниям этого индикатора.
Если МА старшего периода растет, берутся только сигналы Momentum младшего периода на покупку. И наоборот, если МА старшего периода снижается, берутся только сигналы Momentum младшего периода на продажу. Основная идея заключается в том, чтобы покупать, когда линия импульса пересекает скользящую среднюю снизу, и продавать, когда линия импульса пересекает скользящую среднюю сверху. Мы можем усилить эти типы сигналов, совершая сделки только в направлении текущего тренда или принимая сигналы только после того, как будут выполнены условия перекупленности или перепроданности.
Роль индикатора тренда может исполнять сам Momentum с большим периодом. Если трендовый Momentum находится выше 100 (в идеальном случае — с последовательным обновлением собственных максимумов), то следует совершать покупки, когда более короткий Momentum снижается до 100 и отталкивается вверх. На открытии следующей свечи после такого отталкивания следует совершать покупку, разместив остановку ниже последнего экстремума. Обратное справедливо и для нисходящего тренда.
Momentum с более крупным периодом может являться указателем тренда, причем давать опережающую информацию о развитии тренда. Следует смотреть на характер образования экстремумов на трендовом Momentum для подтверждения тренда.
Причем трендовый Momentum может образовывать дивергенции с ценой, перестав обновлять экстремумы в теле тренда по индикатору при обновлении экстремума ценой. Этот сигнал особенно хорош, когда трендовый Momentum пробивает свою линию тренда и более короткий Momentum дает сигнал о продаже, касаясь и отталкиваясь от линии 100 в сторону дивергенции. На этом сигнале можно совершать соответствующую сделку, разместив стоп за последним экстремумом.
Все перечисленные примеры можно комбинировать друг с другом. Можно создавать и другие гибридные индикаторы, построив, например, полосы Боллинджера не по ценам закрытия, а по линии Momentum.
Можно использовать Momentum в сочетании с классическим нормированным осциллятором, например совместно со Stochastic Oscillator. Тогда можно брать сигналы Стохастика на покупку, если Momentum растет и находится выше уровня 100. Сигналы Стохастика на продажу - если Momentum падает и находится ниже уровня 100. Также эффективными могут быть сигналы дивергенции между очередными максимумами/минимумами Momentum и Stochastic Oscillator.
Momentum – это индикатор с практически нулевой задержкой, иногда выступает в роли опережающего индикатора. Он может быть как осциллятором, так и выполнять функции указателя тренда. Однако, резкие всплески активности и большое количество рыночного шума снижают точность показаний, так как он мгновенно реагирует на ввод новых данных, если те существенно отличаются от общей группы. И так же резко колеблется, когда они выходят из расчета. Если увеличить период, то Momentum неплохо фильтрует случайные ценовые колебания. Можно строить горизонтальные уровни, трендовые линии, их пробой дает сигналы на вход в рынок.
В моменты движения в узком диапазоне осциллятор лучше не использовать. Он дает сигналы, но их потенциал мал. Оптимальный сценарий работы – комбинация Momentum с трендовым индикатором.
Формула расчета:
Momentum = Close(i) - Close(i-n)
Где:
Close(i)– последняя цена закрытия
Close(i-n)– цена закрытия n периодов назад
n– период индикатора Momentum
В дальнейшем формулу расчета немного видоизменили, заменив разницу цен закрытия на частное, и сейчас она выглядит так:
Momentum = Close(i) / Close(i-n) * 100
Код индикатора: Momentum.