У каждого инвестора есть в портфеле акции нефтянки. И сегодня мы постараемся выбрать топовые нефтяные компании и немного их разобрать.
Текущий слабый рубль выгоден российским нефтяникам, так как выручку они получают в валюте.
И в то же время, цена на нефть Brent за последнее время выросла на 20% – до $86. Российская нефть тоже выросла – до $73 (в рублях почти на максимальных значениях). В декабре 2022 бочка нефти стоила 3300 руб, а сейчас – 7000 руб.
Видим, что сокращается дисконт российской нефти Urals к Brent. К примеру, в июне дисконт составлял $35, к августу снизился до $15.
Также, мы помним, что недружественные страны G7 установили потолок для российской нефти – $60 за бочку. Но в июле российская нефть превысила этот порог.
Цена на нефть растет благодаря тому, что Саудовская Аравия снижает добычу в рамках соглашения ОПЕК+. Из-за этого снижается предложение на рынке нефти (даже возникает дефицит). Россия тоже снижает добычу и поставки на мировые рынки.
Конечно, сокращение поставок – это негатив для российских нефтяников, но они больше выиграют на росте цен.
Тем не менее главным драйвером роста акций российских нефтяников является дивидендная доходность.
📌Лукойл
Это любимая компания физиков. И для меня тоже Лукойл является фаворитом среди нефтяников.
Прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 650 руб (доходность – 10,5%).
Также, возможно, компания выплатит экстра-дивиденды от продажи НПЗ в Италии (около 200 руб на акцию).
Скоро компания покажет отчет, который точно никого не разочарует.
📌Татнефть
Татнефть – это одна из немногих компаний, которая публикуют отчетность, поэтому дивидендную доходность можно рассчитать более точно, чем у других.
За 1-ое полугодие 2023 года Татнефть выплатит дивиденд 27,5 руб (доходность – 4,9%).
Прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 60 руб (доходность – 10,8%).
📌Сургут (преф)
Прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 10,5 руб (доходность – 21,5%).
Дивиденды компании очень сильно зависят от курса рубля на конец года. Так как в 2022 году у нас был крепкий рубль, поэтому по итогам 2022 года Сургут выплатил маленькие дивиденды.
Переоценка валютной кубышки компании (более $60 млрд) все еще остается главной инвестиционной идеей.
📌Газпром нефть
Прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 52 руб (доходность – 8,5%).
Данная компания может удивить инвесторов:
- Возможно будут платить больше 50% от чистой прибыли (из-за чего, вырастет див. доходность);
- У компании только около 3% акций в свободном обращения, поэтому акции Газпром нефти подвержены манипулятивному влиянию.
📌Роснефть
Прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 56,7 руб (доходность – 10,6%).
Роснефть стабильно выплачивает дивиденды и старается наращивать их. Для растущего бизнеса такие дивиденды – это очень щедро.
Котировки Роснефти отстают от других нефтяников. С января 2022 года акции Роснефти выросли на 50%, а другие – в среднем на 77%.
После Лукойла, это мой 2-ой фаворит. Если вы долгосрочный инвестор, смело берите Роснефть.
📌Новатэк
Прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 87 руб (доходность – 5,3%).
Прибыль компании пострадала, да и акции Новатэка прилично выросли – поэтому и див. доходность такая.
Новатэк выигрывает от роста цен на нефть (так как большая часть контрактов привязана к нефти) и от ослабления рубля.
Также, Новатэк поставляет часть СПГ в ЕС по спотовым контрактам, а цены на природный газ в Европе последнее время активно растут. А впереди нас ждет отопительный сезон – вероятно, цены на природный газ в Европе продолжат свой рост.
Новатэк – это очень перспективный бизнес, который нужно брать на долгосрок.
Кого из нефтяников вы держите, пишите в комментариях.
Друзья, ставьте пожалуйста палец👍и ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ на канал – это поможет продвижению моего канала.