Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Совет директоров рекомендовал выплатить дивидненды за первое полугодие в размере 27, 54 рублей на акцию любого типа. Что при текущей цене в 578 по обычным и 561 по привлекательным акциям соответствует 4,7% и 4,9% див. доходности, что при сегодняшней ставке рефинансирования в 12% будем говорить честно скромный результат.
Татнефть направила 50% ЧП, как раньше я и описывал
Что не может не радовать, зная чистую прибыль, можно спрогнозировать будущие дивидненды.
Стоит резонный вопрос, при нынешних реалиях стоит ли покупать акции данной компании.
Если честно я надеялся на просадку, но её пока нет и весь рынок в зелёном цвете думаю желающих продавать пока не слишком много, вот и ценник держится, тем более на фоне рекомендации дивидендов желающих продать поубавится. Ну а стоит ли покупать давайте по рассуждаем.
1. Компания платит дивиденды 3 раза в год.
2. В дивидендах заинтересована республика Татарстан
3. Данная ситуация играет на руку компаниям экспортерам.
Теперь разберём каждый пункт.
1. Татнефть выплачивает дивиденды в октябре за первые пол года, а за первый квартал заработала 10 руб на акцию, за второй уже 17,5 руб на акцию, смело могу предположить что за 3-й будет не менее 20 руб за акцию, а значит в январе мы увидим ещё див. доходность в размере 3,4% и 3,5% к текущим ценам
Итоговые могут составить ещё рублей 20-25 а это ещё 3,5-4% к текущей ценам
Итак скромными подсчётами мы вышли на 10% в годовых до налогообложения, что несомненно меньше ставки рефинансирования, но будем надеяться на рост самих котировок.
2. 34% акций Татнефть принадлежит республики Татарстан, а сейчас все уровни бюджета нуждаются в деньгах, а следовательно Татарстан очень заинтересован в выплатах от кормилицы, а следовательно и другие инвесторы не будут обделены.
3. Текущая ситуация с ростом цен на нефть и ослаблением рубля положительный сказывается на доходах Татнефть, и думаю при такой ситуации доходы будут расти с арифметической прогрессией и мы смело можем увидеть суммарные дивидненды за 2023 год в размере 65-70 рублей на акцию.
Выводы:
При текущей ставке рефинансирования и возможной её увеличении, а скорее всего так и будет т.к. у ЦБ основная задача удержать инфляцию на уровне 4% годовых акции Татнефть смотрятся перекупленно, но в тоже время т.к. Татнефть зарекомендовала себя как надёжный платильщик дивидендов и с периодичностью выплат 3 раза в год позволяющий создать неплохой денежный потом и применить сложный процент для долгосрочного инвестора даже при таких ценах акции смотрятся интересно, но только с прицелом на будущее.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.
