Что такое ключевая ставка и что означает ее повышение

Банк России 15 августа внепланово поднял ключевую ставку до 12%. Это произошло на фоне слабеющего рубля — накануне курс российской валюты дошел до отметки 101 рубль за доллар. Что такое ключевая ставка, как она формируется, как ее повышение повлияет на экономику, что произойдет с кредитами и вкладами — в материале RTVI.

Что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка — это цена денег для коммерческих банков. Представим, что ключевая ставка равна 12%. Это значит, что именно под такой процент Банк России дает деньги в долг коммерческим банкам. Коммерческие банки «продают» эти деньги, то есть выдают кредиты гражданам и бизнесу под более высокую ставку — например, 15-20%.

Как определяется ключевая ставка?

Какой будет ключевая ставка, решает совет директоров Банка России. Показатель выбирают, исходя из текущей ситуации. Кроме того смотрят на прогноз инфляции и развития экономики на три ближайших года. Если цель в том, чтобы подтянуть экономический рост — ставку понижают. Чтобы удержать инфляцию — повышают.

Как часто меняют ключевую ставку?

Обычно показатель пересматривают на плановых заседаниях совета директоров Банка России, которые проходят восемь раз в год. Но иногда ключевую ставку меняют внепланово, реагируя на возникшие риски для экономики.

Как ключевая ставка влияет на курс рубля?

Чем выше ставка, тем меньше денег в обороте — значит и валюту покупают реже, что теоретически должно укреплять рубль. Кроме того, благодаря высоким процентам на рублевые депозиты избавляться от отечественной валюты становится менее выгодно.

Как повышение ключевой ставки сказывается на инфляции?

Высокая ключевая ставка помогает притормозить инфляцию. Деньги в экономике становятся «дороже», люди и бизнес реже берут кредиты и, как следствие, меньше тратят. Следом за падением спроса начинают снижаться цены на товары и услуги.

Что происходит с вкладами при повышении ключевой ставки?

Людям и предпринимателям становится выгоднее держать деньги на депозитах. Главная причина — в том, что банки улучшают доходность по сберегательным продуктам. Так, после того как Банк России повысил ключевую ставку до 8%, проценты по вкладам в банках выросли до 10%.