Здравствуйте. В предыдущей части я рассказал, откуда вообще взялось такое явление, как биржа. Сегодня хочу поразмышлять о том, как она функционирует.
Любая организация имеет свойство усложняться со временем. Начинается это усложнение из благих побуждений, но иногда переходит все мыслимые и немыслимые границы, разрастаясь до чудовищных размеров, и заканчиваясь полной неспособностью выполнять текущие задачи.
Но вроде как современные биржи не страдают подобными излишествами, и имеют довольно простое устройство:
По сути это некая структура, работающая по определенным правилам, обеспечивающая связь между продавцом и покупателем, и помогающая им совершить сделку. Причем для этого необязательно углубляться в тонкости взаимодействия внутренних элементов биржи. Упрощенно, работает это так.
Есть два человека, зеленый и оранжевый, как на картинке. Сначала про оранжевого. Допустим он хочет купить акции какой-то компании, потому что считает, что они должны вырасти в цене по каким-то причинам. Он идет в Пятерочку, но там ему говорят, что акции они не продают:)
Почитав интернет, ему становится ясно, что акции продают на бирже, но зайти туда, как в магазин, не получится, голодранцев туда не пускают. Для этого необходим посредник, он называется брокер. У этого брокера нужно открыть специальный счет, брокерский, на который будут зачисляться ценные бумаги, и куда надо переводить деньги для их покупки.
У вас может возникнуть вопрос, как это акции могут зачисляться на счет? В голове может всплыть картинка из какого-нибудь старого фильма, где дядя в пенсне пересчитывает БУМАЖНЫЕ акции, вроде таких:
Ответ на этот вопрос очень простой. На дворе 21 век, и большинство ценных бумаг сейчас бездокументарные, то есть не имеют физического облика в виде бумажного носителя. Вместо этого, информация о них хранится в электронном виде в базе данных депозитария или другого учреждения, которое управляет ценными бумагами. По сути это просто запись на жестком диске на сервере. Если бы акции были бумажные, то невозможно было бы их продать за несколько секунд, как это происходит сейчас. На одну сделку уходила бы пара дней. Кстати, именно поэтому на бирже до недавнего времени был режим Т+2, который означает то, что право собственности на приобретаемый актив переходит от продавца к покупателю на второй рабочий день после дня сделки. В течении первого рабочего дня после сделки бумажные акции и поручения на сделку возили от брокера в депозитарий и обратно, да еще и на лошади, что занимало время. Сейчас же вместо лошади, заявки передвигаются по проводам со скоростью света, то есть практически мгновенно, что является несомненным благом для всех.
Вернемся к оранжевому человечку. Открыв у брокера счет, он получает доступ на биржу, а внеся на него деньги, смело может выставлять заявку на покупку желаемых ценных бумаг. А для совершения сделки нужны два человека, и тут на сцене появляется зеленый с картинки выше:) Он прошел те же процедуры, что и оранжевый, и зашел дальше него, уже купив акции. Но по каким-то причинам решил от них избавиться. Может быть ему нужны деньги на обучение ребенка в университете?
Зеленый выставляет заявку на продажу, а оранжевый на покупку. Если цены в этих заявках совпадут, то они как говорят, исполнятся. Один избавится от бумаг, и получит деньги, другой наоборот. Для этих двоих поменяются циферки на экране телефона или монитора, но на самом деле произойдет гигантская работа, которую можно упрощенно описать следующими фразами:
- Заявки от клиентов поступают к брокеру,
- от брокера они направляются на биржу, которая в случае их совпадения регистрирует сделку и направляет информацию о ней в расчетный центр, в случае с Московской биржей это ЗАО "Национальный клиринговый центр",
- расчетный центр проверяет, достаточно ли денег и акций на счетах брокеров, и подсчитывает, кто кому и сколько должен,
- если все хорошо, то формирует поручение на перевод между счетами, и отправляет его в место, где хранятся деньги бездокументарные ценные бумаги - депозитарий,
- и только после этого у наших цветных человечков меняются циферки на экране: у оранжевого исчезают деньги и появляются акции, у зеленого наоборот.
Поскольку все происходит в электронном виде, то времени это занимает минимум, около секунды. На лошади никуда ехать не надо, и никто никого не ограбит по дороге. Как хорошо, что мы живем сегодня, а не двести лет назад!
А еще, вся эта деятельность контролируется со стороны государства, и самой биржи. То есть обмануть никому никого не получится. Если вам позвонят, и начнут предлагать какие-то подозрительные вещи, вроде обещания трехкратной прибыли за неделю, то знайте, что это мошенники, и от них лучше держаться подальше.
Надеюсь, после прочтения, вы узнали что-то новое, и это было вам полезно. В следующей статье из этой серии попробую написать о том, какие бывают биржи, и что на них можно купить. Если интересно, можете почитать, сколько мне удалось заработать с помощью биржи в июле:
А также, зачем я это всё затеял:
Ну и еще о том, как можно заработать:
Ну а продолжение этой увлекательной на мой взгляд писанины можно прочитать по ссылке:
Всё это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. За ваши деньги отвечаете только вы. Следите за новостями, до скорых встреч:)