В чем на сегодняшний день выгоднее хранить сбережения, агентству Полит74 рассказал Юнер Капкаев, директор института экономики отраслей, бизнеса и администрирования ЧелГУ, кандидат экономических наук.
Эксперт отметил, что на рынке уже давно не действуют стандартные спекулятивные факторы, а преобладают политические и геополитические.
- Юнер Шамильевич, в чем причины ситуации, которая сложилась сейчас на валютном рынке?
- Если исходить из экономических подходов, у слабого рубля всегда есть преимущество, связанное с внешнеторговой деятельностью, повышением конкурентоспособности внутреннего производства. Когда внутренние производители сталкиваются с меньшей конкурентоспособностью или обладают высокими возможностями по повышению стоимости, это их усиливает. Сейчас произошло конъюнктурное колебание: оно связано с сезонностью, выплатой дивидендов иностранным акционерам и нашим, которые, возможно, переводили свои средства в валюту. Также оно связано с тем, что наше государство достаточно долго поддерживало рубль в сильном состоянии, несмотря на то, что ему это невыгодно. Для наполнения бюджета государству нужен слабый рубль. Госбюджет состоит в значительной степени из результатов внешнеторговой деятельности наших экспортоориентированных отраслей.
Поэтому я думаю, что постепенная инфляция, которую мы импортируем, будет иметь место. В мире инфляционные процессы идут очень активно. Мы их не замечали, потому что была интересная кредитная политика, которая сглаживала эти колебания. Но они объективно существуют.
Если говорить о прогнозах, надо учесть, что товары, купленные сегодня, продаются завтра, а закупаются только послезавтра и продаются через длительное время. Последствия роста курса доллара будут видны через два-три месяца. Но в этот же период есть значительная вероятность, что мы будем двигаться в обратном направлении. Рубль будет возвращать часть потерянных позиций, если в этом будет заинтересована Российская Федерация, как государство, если власти и регуляторы увидят в этом пользу для экономики. Есть вероятность, что к концу года рубль снова отвоюет часть позиций, хоть это и выгодно только людям, которые хотят покупать иностранные товары.
- В любой экономической ситуации простых людей больше всего волнует единственный вопрос: как сохранить свои сбережения?
- Первое – это диверсификация портфеля. Мы должны хранить сбережения, распределяя их по разным видам. Рублевый объем необходим на ту сумму, которую вы предполагаете тратить в пределах от трех месяцев до полугода. Часть средств можно держать в иностранной валюте. Если вы имеете валюту в наличном виде, то ее лучше держать, поскольку она обладает не столько спекулятивным характером, сколько собственной внутренней ценностью. Если экономика страны, в валюте которой мы храним сбережения, будет находиться в стабильном состоянии, то и ценность этой валюты существенно падать не будет, хотя инфляции сейчас подвержены все валюты и очень сильно.
Стоит вложить средства, например, в те виды лекарств, которые вы точно знаете, понадобятся вам в течение как минимум трех месяцев Смешно, но инвестиции в туалетную бумагу могут оказаться самыми выгодными, потому что стоимость рулона сейчас со скидкой летом в период падения продаж будет явно на 30, а то и 50 процентов меньше. Инвестиции в простейшие приобретения, которые вам ежедневно необходимы, тоже могут оказаться более выгодными. Но с определенной точки зрения: ведь продать туалетную бумагу вы не сможете. При этом имеет смысл воздержаться от приобретения макаронных и иных продуктов в долгосрочном периоде. Есть вероятность, что хороший урожай приведет к тому, что цены не только стабилизируются, но и просядут. То же самое касается сахара и круп.
В долгосрочных инвестициях есть смысл рассматривать привычные нам золото, серебро, другие драгоценные металлы. Если вы покупаете их в ювелирном магазине, надо понимать, что продать их будет нельзя по той же цене, даже если она вырастет. Если речь идет о счетах в золоте, то там можно спокойно стабилизировать часть потерь, а где-то существенно заработать. Металлические счета – интересное направление.
Если говорить о вложениях – рискованных, но привязанных к реальной ценности в мире – это инвестиции в ценные бумаги. Мы надеемся, что во внешнеэкономических отношениях ситуация стабилизируется. А она абсолютно точно стабилизируется, потому что мировая экономика видит: ей не выжить в условиях фрагментированного мира. Как бы политики ни надеялись использовать экономику, как инструмент давления, обратный удар идет гораздо сильней.
Выгодно приобретение акций, особенно российских, даже с учетом их просадки, можно посмотреть историю, как они росли за три месяца. Несмотря на все, что происходит, можно проанализировать их движение с 2020-2021 годов и увидеть, к чему эти бумаги стремятся. Сейчас инвестирование доступно каждому, поэтому часть средств лучше инвестировать в ценные бумаги, но не спекулировать на коротком горизонте, а ожидая результатов год, полтора, два.
В конце концов, сейчас есть банковские вклады с более 10 процентами годовых при учете, что вы их вкладываете на три года. Государство всячески сигнализирует людям, что стабильные и долгосрочные вложения гораздо выгоднее, чем попытка заработать на спекуляции.
Конечно, будут те, кто выиграет на спекулятивных операциях по доллару, евро или йене, но все эти люди рискуют. Ажиотаж всегда начинается в тот момент, когда скоро будет разворот. Сейчас люди кинутся покупать доллар по 110-115 рублей, ожидая повышения до 120 рублей, а доллар вернется к отметке в 90-95 рублей. Если смотреть перспективы в полтора-два-три года, есть вероятность выхода на ожидаемые многими вершины в 120-130 рублей. Это будет выгодно нашему государству, поэтому надо понимать, что такое возможно. Но инвестировать все средства, тем более занимать их, чтобы вложить в спекулятивные операции, сейчас категорически нельзя.