Все-таки это важно знать😎 Да-да, более чем уверен, что далеко не все представляют механику ее работы.
Биржа – это онлайн-площадка, на которой встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг. Продавцов и покупателей достаточно много, поэтому возникает определенный баланс между спросом и предложением, что приводит к образованию рыночной цены, при этом чем активнее торговля, тем ниже спред (разница между ставками на покупку и продажу).
— Напрямую на биржу будучи простым физиком выйти невозможно, поэтому вам нужен посредник – брокер. Чтобы что-то купить или продать, вы отправляете заявку на биржу через брокера. У брокера обязательно должна быть лицензия ЦБ. Обычно все крупные банки имеют эту лицензию. Если есть сомнения, то можете проверить лицензию на сайте ЦБ РФ.
То есть в целом среди участников рынка можно выделить инвестора, профессионального участника торгов и эмитента.
— Основной смысл публичного обращения бумаг это не дать возможность условному Васе заработать, сидя с телефоне в терминале Тинька, а обеспечить перераспределение средств между предприятиями/отраслями/странами, привлекать инвестиции и распределять права собственности и выгоду от них.
— Таким образом существует первичный (предложение новых ценных бумаг) и вторичный рынок (тот самый, где уже торгуют).
Вторичный в свою очередь делится на внебиржевой (сделки без посредника, ликвидность ниже, но инструменты и предложения уникальны) и биржевой, где есть посредник.
Откуда берутся ценные бумаги на бирже, и кто такие эмитенты?
На бирже размещаются акции и облигации различных эмитентов. Эмитенты – это компании, государства или регионы, которые выпускают ценные бумаги, для того чтобы привлечь таким способом дополнительное финансирование своей деятельности. В основном это компании. Компаниям попасть на биржу не просто, они проходят серьезный отбор, однако не все из них одинаково надежны (отсюда и берется некоторое кол-во шлака в третьем эшелоне, где нет объемов и все работает от новости до новости).
Как происходит купля-продажа?
Мы, заключив договор с брокером, отправляем заявки на биржу для покупки ценных бумаг.
Брокер проверяет достаточно ли у нас денег для покупки, если да, то он передает заявку дальше на биржу. Все это происходит за считанные доли секунд.
На бирже нашелся продавец по той цене, по которой мы хотим купить. Здесь на помощь приходит главный посредник торгов – Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). Именно он осуществляет все расчеты и является связующим звеном между покупателем и продавцом.
Клиринг – это безналичные расчеты между продавцами и покупателями.
НКЦ выступает гарантом совершения сделки, третье лицо, которое гарантирует выполнение обязательств и проводит расчеты между участниками торгов.
Дальше НКЦ передает поручение депозитарию.
Депозитарий – посредник между инвестором и эмитентом. У него хранятся все сертификаты на ваши ценные бумаги, и он учитывает к кому перешли права на них.
Именно депозитарий переводит со счета продавца на счет покупателя ценные бумаги.
Регистратор - собирают информации об эмитентах и владельцах активов и передают ее потенциальным инвесторам, учитывают оборот ценных бумаг компании-эмитента и ведут общий реестр. Также они могут привлекаться к контролю за особо крупными сделками и для определения держателей контрольного пакета акций
Тут можно было бы уйти в дебри работы регистраторов и депозитария, рассказав более подробно о том, как пересекаются или дополняют друг друга их функции, вспомнить о режимах т+1 и т+2, упомянуть заморозку западных активов (как раз в тему было бы), но тогда пост растянулся бы страниц на 50😁🤣
В будущем планирую (но это не точно) возвращаться к этой теме и расскажу все более детально😊
