Доброго времени суток. Еженедельная рубрика с обзором публичного портфеля. Ниже табличка текущей доходности по эмитентам, напоминаю, что беру вес 10% на каждую акцию для удобства расчетов:
Доходность портфеля на данный момент 6,9% с момента начала рубрики #Портфель Биржевого игрока (2 недели назад). Ожидаемо лучше рынка выглядит по прежнему нефтянка. Новатэк, Татнефть и Лукойл показали доходность выше 10%. Экспортеры и нефтяной сектор это хедж от ослабления рубля. Курс едва ли не 100, вчера писал об этом в отдельной статье. Лучше рынка выглядели акции TCS, потенциал для роста все еще остается высокий, держим.
Также неплохо выглядели акции VK, которые подорожали на фоне решения о переезде на остров октябрьский в Калининградской области и регистрации ПАО "ВК". Также по ВК вышел отчет за 2 квартал по МСФО, результаты вкратце:
- Выручка подросла до 30 млрд руб. (+33%);
- EBITDA снизилась до 1,1 млрд руб. (-71%);
- Чистый убыток 5,3 млрд против 2,2 млрд годом ранее.
Акция показала опережающую динамику с начала года, поэтому на фоне таких замечательных новостей решил закрыть позицию в VK (доходность в нашем портфеле 10,9% за 2 недели) в пользу другого эмитента. Если у Вас много свободного кеша и верите в IT сектор, то наверняка акции подрастут еще до конца года, но на мой взгляд, рынок перегрет и я предлагаю вместо VK взять привилегированные акции Транснефти, которые мы добавляем в портфель.
Основной минус акций Транснефти, что 1 лот стоит около 120.000 руб., что ограничивает возможность их покупки инвесторам с небольшими портфелями.
Почему выбрал именно привилегированные акции Транснефти? Несколько факторов:
- Высокая ожидаемая дивидендная доходность > 14% при дивидендах в 2024 году на уровне 17.000 руб. на акцию;
- Незакрытый дивидендный гэп после предыдущей выплаты;
- Отставание от индекса Мосбиржи;
- Стабильный и предсказуемый бизнес, основанный на тарифах, регулируемых ФАС.
Риски- волна распродаж на фондовом рынке РФ. Но очевидно, что акции Транснефти имеют большую резистентность к "паник селлу" чем VK. Поэтому меняю акции VK в нашем портфеле на менее рискованный и предсказуемый актив в виде акций Транснефти.
Всем удачной рабочей недели, в рубрике встретимся через неделю в воскресенье и подведем итоги.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.