В I квартале 2023 года отечественная экономика показала намного лучшие результаты, чем предполагали изначальные прогнозы. Прошел и второй квартал, и сегодня мы рассмотрим, как по итогам первого полугодия чувствует себя госбюджет и кредитная сфера (займы бизнесу и населению).
Статья по теме: Ситуация с ВВП в I квартале 2023 года и 6 причин хороших показателей российской экономики
Госбюджет
На днях Минфин опубликовал предварительные данные по госбюджету за 7 месяцев 2023 года.
Рис. 1. Структура и динамика госбюджета. Источник: Минфин
По приведенным цифрам можно заметить, что нефтегазовые доходы госбюджета просели по сравнению с прошлогодними показателями (4,2 и 7,2 трлн руб.). Объяснение этому – высокая среднегодовая цена барреля в 2022 году (76 долл.). В текущем году стоимость барреля составляет 54,5 долл. К этому нужно добавить и проблемы, обусловленные санкциями, которые снижают маржу нефтеэкспортеров и, соответственно, доходы бюджета.
Однако рост ненефтегазовых налогов до 10,3 трлн руб. (на 20% в годовом выражении) позволил приблизить доходную часть бюджета к показателям 2022 года. Их рост обусловлен повышенной экономической активностью, стимулируемой госзаказами и уходом населения от сберегательной модели.
В результате доходы бюджета за 2023 год (14 525 млрд руб.) всего на 8% меньше поступлений 2022 года с его рекордными нефтегазовыми налогами.
Однако расходы бюджета в 2023 году (17,3 трлн руб.) на 14% выше прошлогодних показателей, что обусловлено нуждами СВО.
По итогу растущих расходов и уменьшившихся нефтегазовых доходов госбюджет за 7 месяцев получил дефицит -2,8 трлн руб. (годовой план -2,925 трлн руб.).
Просевший в последние недели курс рубля поможет увеличить налоговые поступления от экспорта (за единицу валюты экспортеры и бюджет станут получать больше рублей).
Риски такой стратегии – растущая инфляция и дальнейшее повышение Центробанком ключевой ставки. Эти факторы могут снизить темпы экономического роста в конце 2023 года.
Кредитная сфера
По итогам июня сумма кредитов, предоставленных юридическим лицам (ЮЛ) и индивидуальным предпринимателям (ИП), достигла 6 трлн рублей. Годовой темп прироста составил 14,5%, а месячный – 10%.
Рис. 2. Динамика предоставленных ЮЛ и ИП кредитов. Источник: Центробанк
Видно, что после провала 2022 года, отчасти вызванного высокой базой 2021 года, темпы кредитования бизнеса вернулись в положительную зону.
Что касается структуры займов, то в июне их основными получателями стали следующие отрасли (топ-3, млрд руб.):
- финансовая и страховая деятельность – 1 575;
- оптовая и розничная торговля – 1 444;
- обработка – 1052.
Общая сумма кредитной задолженности отечественного бизнеса составила по итогам I полугодия 2023 года 56,6 трлн руб.
Крупнейшие отрасли с кредиторской задолженностью (топ-3, млрд руб.):
- обработка – 14 043;
- финансовая и страховая деятельность – 9 356;
- оптовая и розничная торговля – 6 237.
При этом просроченная задолженность составляет 2,85 трлн руб., а ее доля в общей сумме долгов бизнеса равная 5%.
Что касается населения, то в июне 2023 года ему было выдано кредитов на 2,2 трлн руб. (практически на 100% в рублёвой форме).
В результате общая сумма кредитной задолженности россиян составляет по итогам I полугодия 2023 года 29,5 трлн руб.
Размер просроченной кредиторской задолженности населения составляет 1,14 трлн руб. или 4% от ее общей величины.
Сравнительно небольшой в относительном выражении размер просроченной задолженности показывает, что в целом кредитный портфель населения и бизнеса характеризуется невысокими рисками.
В целом, как видно из приведенных цифр, финансовое состояние отечественной экономики по итогам первой половины 2023 года носит здоровый характер. Хотя есть и отдельные отрицательные моменты, такие как просевшие нефтегазовые доходы госбюджета и значительная в абсолютном выражении просроченная кредиторская задолженность. Но эти моменты не носят критический характер.