Недавно прочел статью уважаемого Счетовода про то, что Индекс Биг Мака показывает, что реальная стоимость рубля в отношение доллара равна примерно 1:30. То есть если сравнивать не по цене, по которой спекулянты покупают и продают Рубль на Московской бирже, а по стоимости жизни в США и в России, Рубль имеет покупательную способность 1:30 (а не 1:97, как на бирже в эти дни) по отношению к доллару США.
На этой же "покупательной способности", кстати, и рассчитывается ВВП стран по Purchase Power Parity или Паритетной Покупательной Способности (далее "ППС") национальных валют. И по этим подсчетам по размеру ВВП Россия только что обогнала Германию и, вероятно, довольно скоро обгонит и Японию.
В комментариях к статье Счетовода сразу появилось очень много гневных и язвительных воздухо-сотрясаний типа "да этого не может быть, потому что этого не может быть никогда". Были и совсем уж примитивные комментарии типа "а я в провинции получаю гораздо меньше 70,000 руб / мес, поэтому ваш средний неправильно посчитан". Ну или совсем гениальные комментарии вроде такого: "по этому же индексу биг мака так же посчитали что рубль должен стоить 23-24 рубля за доллар. Хрень это все."
Покупательная Способность Национальных Валют
Количество стран, в которых национальная валюта на 50% или даже на 80% недооценена по отношению к доллару огромно. Россия в их числе. Многие люди, скорее всего даже большинство, не понимают, как такое может быть, что на бирже за доллар спекулянты на перегонки дают уже почти 100 рублей, а реальная стоимость Рубля примерно на уровне 30 руб за 1 доллар.
В качестве подтверждения того, что Рубль (как и многие другие валюты, такие как Египетский фунт, Индийская рупия, Казахский тенге, и Китайский юань) недооценены на 50%, а то и на 80% приведу недавнее сравнение недооцененности валют разных стран на основе стоимости покупательской корзины по базе данных Numbeo.
График №1: Уровень недооцененности некоторых валют мира в отношении доллара США по ППС
Эти данные от апреля 2023 года, когда Рубль между спекулянтами в Москве крутился по курсу 81 руб за доллар. То есть на сегодняшний день, при курсе в 97, рубль недооценен уже на 63%, а не на 55% как в апреле.
Анализ по ППС по различным категориям также интересен, так как показывает, где у России явное преимущество (вероятно, благодаря хорошо налаженному и высоко-конкурентному внутреннему производству), а где, в каких категориях в стране явно имеются огромные пробелы.
Таблица №1: Курсы валют стран БРИКС - Биржевые и Средневзвешенные по ППС, взвешенные по средним расходам домохозяйств США
Источник данных по ДХ США: BLS.
Как видно из Таблицы №1 в России (по сравнению с США) дела обстоят очень хорошо со стоимостью:
- Жилья (курс по ППС 19 руб/дол)
- Публичного транспорта (курс по ППС 20 руб/дол)
- Образованию (курс по ППС 21 руб/дол)
- Еды вне дома и алкоголю (курс по ППС 32 руб/дол), и
- Еды дома (курс по ППС 35 руб/дол)
Для информации, две очень значительные категории - Здравоохранение (Healthcare) и Развлечения (Entertainment) - не вошли в этот анализ по причине как дефицита, так и сравнимости данных.
Анализ "на салфетке", с небольшой выборкой в десяток разных услуг по педиатрии, дантистам, терапевтам, гинекологии, и некоторым другим, плюс с десяток наиболее популярных лекарств показал, что в области Здравоохранения Россия намного дешевле США. Рассчитанный курс рубля к доллару по этой категории оказался на уровне 11 руб/дол. Причем по стоимости услуг врачей курс был вообще на уровне 4 руб/дол. По услугам дантистов на уровне 16 руб/дол, и по лекарствам 15 руб/дол.
Но эти данные, ввиду огромной недостаточности выборки не были включены в вышеприведенные расчеты общего средневзвешенного курса рубля к доллару по ППС.
Учитывая что даже примерные прикидки сравнения стоимости Здравоохранения в США и России скорее всего близки к реальности, средневзвешенный курс рубля к доллару по ППС с учетом Здравоохранения был бы еще ниже, чем рассчитанный выше курс в 36,6 руб/дол.
Однако, не все так однозначно
Один интересный момент, который, как мне кажется, стоит упомянуть в этой связи, это то, насколько раздутой и виртуальной является экономика США. Здравоохранение в США -- это примерно 18,3% от ВВП, или $4,6 триллиона долларов в 2022 году. То есть если бы в России стоимость услуг Здравоохранения была бы раздута до таких же неимоверных размеров, вместо уровня в 4,5% как в 2022 г., ВВП России уже давно был бы больше ВВП Японии примерно на 15-20%.
Конечно, в данном случае слово "больше" имеет весьма сомнительное значение. Это как если бы экономика гипотетических стран Эльфов и Мордоров по размеру были бы одинаковы, но страна Эльфов на 100% состояла бы только из Здравоохранения, а экономика Мордора на 100% состояла бы только из производства еды и машиностроения. Но по размеру ВВП они были бы якобы идентичны... Вопрос насколько сравнение таких двух "экономик" вообще имеет какой-то смысл?!
Возвращаясь к реальной стоимости валют по ППС, как видно из Таблицы №1 две категории товаров, по которым Россия находится в очень слабом состоянии -- это автомобили и одежда-обувь. По этим двум категориям стоимость рубля не только не недооценена, но и переоценена примерно на 16-24% (на момент анализа, то есть на апрель 2023 года).
Возможно, это также показывает, что в эти две индустрии, если капитализм, как гласит теория, реально "эффективно" работает, должны на текущий момент идти самые большие частные инвестиции. Спрос в этих категориях может быть в разы больше, чем сегодня, так как по покупательной способности товары в этих двух категориях примерно в 3 раза дороже, чем товары и услуги в большинстве других категорий.
Перефразируя вышесказанное, когда Россияне покупают одежду и автомобили, они практически платят больше в реальных единицах стоимости, чем Американцы в США.
Интересно заметить, что и в других странах БРИКС ситуация очень похожая -- именно эти две категории товаров и услуг -- автомобили и одежда-обувь (наряду с бензином) -- по непонятной причине, также являются более дорогими для местного населения, в сравнении с другими категориями товаров и услуг также и в Китае, и в Бразилии, и в Индии.
Как структура расходов влияет на расчет курса по ППС
Еще один важный момент, который необходимо указать -- все вышеприведенные расчеты средневзвешенных курсов валют по ППС сделаны на основе структуры расходов среднестатистического Американского домохозяйства. Как видно из Таблицы №1 более 50% в структуре "весит" Жилье, всего лишь 12% весит Еда дома, и т.д. Американская структура была использована для стандартизации и сравнимости курсов по ППС различных стран, приведенных в Графике №1.
Однако, важно указать, что структуры расходов ДХ очень отличаются по странам. Поскольку основной фокус у нас на России -- рассмотрим как структура расходов выглядит в России, и как это влияет на расчет средневзвешенного курса Рубля в доллару США по ППС.
Таблица №2: Курс Рубля по ППС, взвешенный по средним расходам домохозяйств России
Сразу нужно сказать, что не все категории в статистике США (публикуемые BLS) совпадают по содержанию с категориями Росстата. Так, например, Росстат публикует категорию "транспортные средства, аксессуары и горюче-смазочные материалы" без разбивки на "Транспорт - Покупка авто" и "Транспорт - Бензин и моторное масло". Поэтому категория "Транспорт - Покупка авто" включает в себя не только "транспортные средства", но и "аксессуары и горюче-смазочные материалы", то есть все расходы в категории "Транспорт - Бензин и моторное масло" уже включены в категорию "Транспорт - Покупка авто".
Но не это главное. Интересно, что структура расходов россиян включает намного меньше расходов на Жилье - только 17-20% (включая коммуналку, которая в 5-10 раз дешевле в России, чем в США) против 45-50% в США, но гораздо больше расходов на Еду дома (30-40% в России против 9-12% в США).
В результате пере-взвешивания курса по ППС получается, что с точки зрения Россиянина, по его структуре расходов, курс Рубля к Доллару США получается на уровне 49 руб/дол (а не 36,6 руб / дол как в Таблице №1). Это означает, что Рубль недооценен "всего лишь только" на 39% по состоянию на апрель 2023 года и на 49% по состоянию на сегодня.
В Заключении
В заключении, можно задать вопрос: и что?! Что все это значит для обычного Ивана Петрова?
Да, вообщем то, ничего!
Для среднего россиянина важны уровень внутренних цен на продукцию и услуги, и относительные темпы роста этих цен в сравнении с темпами роста доходов ДХ.
Сильно недооценненный биржевой курс рубля конечно влияет на инфляцию внутренних цен через импорт, но также, с лагом во времени, влияет на то, сколько такого импорта перетечет во внутреннее производство, таким образом, нивилируя биржевую недооценненность рубля.
С точки зрения уровня жизни Россия сейчас находится на уровне, сравнимым с уровнем жизни простого Американца. Средний россиянин зарабатывает доход, который примерно эквивалентен доходу в 2,100 долларов в месяц в США. Такой доход все еще примерно на 15% ниже, чем медианный доход на душу населения в США: в 2021 году в США медианный доход после налогов был примерно 29,000 долларов в год или 2,400 долларов в месяц.
То есть, еще раз, в России в среднем граждане зарабатывают эквивалент 2,100 дол/мес., а в США медиана личного дохода находится на уровне 2,400 дол/мес, то есть на 300 дол/мес больше.
Конечно, желательно сравнивать медиану с медианой. Если у уважаемого Счетовода такие данные есть, было бы интересно их сравнить.
Но практически уверен, что и медианный доход в России не в разы (как многие либерасты любят рассказывать наивным гражданам со своих бложиков), а скорее всего не более чем на 20-30% ниже чем в США. И скорее всего, лет через 5-10 сравняются.
В следующий раз, когда очередной оратор, особенно откуда-нибудь из мелко-Британии, Польши или Литвы, будет рассказывать всем как хорошо живут Эльфы, и насколько больше резанной зелени, чем Россияне они там получают, мысленно задайте себе вопрос: "Эээ, а это по номиналу, который вообще ничего не значит, или по ППС?".
Нужно просто иметь ввиду, что такие ораторы либо ничего не смыслят в экономике, либо просто выполняют задание своих хозяев по очернению России.
Автор - RockTime