Войти очередная неделя прошла, а значит пора писать новый отчёт. Неделя получилась сумбурной: в понедельник у меня накрылась зарядка от ноутбука, поэтому я не могла ни спекулировать, ни нормально читать что-то. А ведь на прошлой неделе свои отчеты представили Русагро и VK, хотелось на них взглянуть, но изучать цифры с телефона - это не серьезно. В результате я решила, что у меня просто будет пролонгированный отпуск от биржи. Правда вот без спекуляций и денег на покупку новых активов особо не было. Зато было время остановиться и подумать, иногда это бывает очень полезно.
Пионер-Лизинг
Когда рынок ожидает повышения ключевой ставки есть смысл брать облигации с плавающим купоном, доходность которых на прямую зависит от ставки. Чем выше ключевая ставка, тем больше купон по ним. Облигаций таких довольно-таки много на нашей бирже.
Но! Вот тут вопрос кого брать. Ранее я набирала облигации компании Пионер лизинг, но в августе их кредитный рейтинг был немного понижен. В буквах он остался В+, но вот прогноз по ним теперь "негативный". Подробнее об этом я писала у себя на канале, не буду повторяться.
Сейчас по данной облигации ставка купона 13.75%, как и была ранее до июльского повышения ключевой ставки. В июле ставку подняли на +1%, значит в скором времени Пионер-Лизинг будет вынужден пересчитать свою ставку по купонам, в сентябре ожидается новое повышение ставки, в значит через некоторое время нагрузка на эмитента еще больше вырастет. И вот этот факт меня очень смущает, уж больно быстро и неожиданно у эмитента вырастет долговая нагрузка.
Представьте себе, компания функционировала себе, а тут Бах и по долгам надо начинать отдавать больше денег. А теперь давайте прибавим к этому тот факт, что ты теперь даешь своим клиентам транспорт в лизинг под больший процент и им это тоже не нравится, они начинают считать и у них дебет с кредитом не сходятся и они прекращают оформлять лизинговые договора. В этом плане лизинговые компании могут не плохо пострадать.
Для себя я решила, что ставлю свои облигации Пионер-Лизинга в очередь на продажу. Прям сейчас я их не продаю только потому, что кажется у меня в жизни наметился серьезный разворот. Если все сложится, расскажу чуть позже у себя на канале и начну распродавать свои активы, но не все. Но пока загадывать боюсь, поскольку сейчас все уже зависит не от меня...
ОФЗ-флоатеры
На той неделе я купила ОФЗ-флоатеров себе на новый ИИС. Купила лесенкой так, что бы они приносили стабильный денежный поток. Купон по этим выпускам небольшой, но тут вопрос, что я покупаю надежный актив и готова пожертвовать частью доходности.
Подробнее о том что такое флоатеры и по какому принципу я их подобрала я рассказала на своем канале вчера, оставляю ссылочку.
Тут же просто привожу список того, что купила.
На рынке сейчас много ОФЗ флоатеров, с длинным горизонтом инвестирования, но пока купоны по ним плюс-минус одинаковые, ведь у всех ОФЗ с номером больше чем 29012 нет премии к ставке Ruonia и запаздывание в расчете купона 7 дней. Поэтому я купила самые дешевые облигации из серии 290**. На той недели это были:
- ОФЗ 29017;
- ОФЗ 29019;
- ОФЗ 29024.
На следующей неделе эти ОФЗ могут подорожать, тогда будет смысл брать другие выпуски. Тем более, что выпусков по которым купоны будут выплачены в сентябре очень много, выбор просто гигантский.
На выпуски с премией к ставке Ruonia я не смотрела специально. По этим ОФЗ купон платится раз в полгода. Это плохо и для тех, кто реинвестирует купоны, ведь тогда сложный процент получается ниже, и для тех, кто собирает купоны лесенкой, ведь сложно выстроить выпуски так, что бы деньги капали строго по графику в январе, феврале, марте, апреле и так далее.
Планы на будущую неделю
А вот с планами на неделю теперь все обстоит печально. Я нахожусь немного в подвешенном состоянии и жду решения других людей.
Сейчас я склоняюсь к тому, что буду делать скорее краткосрочные вложения. Например, мне очень нравится картинка по фьючерсу на золото Gold-9.23, на ней вырисовывается фигура технического анализа под названием сходящийся треугольник.
Да и само золото в долларах сейчас подешевело, а ему прогнозируют путь к 2000, ведь интерес к этому металлу со стороны различных центральных банков не маленький, например, Китай его скупает.
Я не дают индивидуальный инвестиционных рекомендаций, все-таки покупка фьючерса - это риск с плечом. Но! Сама буду искать оптимальную точку для входа. Есть конечно риск, что доллар начнет дешеветь относительно рубля, тогда и цена Gold-9.23 упадет. Буду мониторить не реализуется ли этот риск.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.