Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Думаю данную компанию представлять не стоит, самое главное что надо знать про эту компанию это:
1. Это нефтяная компания
2. Это дочка Газпрома. (95,68% акций принадлежит Газпрому)
Этими двумя пунктами много сказано, нефтянка это наше всё, как бы нам говорящие головы с телевизоров не вешали, а зависимость от экспорта нефти у нашей страны огромная, (но надо отметить другие отрасли понемногу увеличивают свою долю в пополнении бюджета, и дочка Газпрома это тоже понятно, значит дивидендам быть, т.к головная компания нуждается в пополнении своего бюджета, и нам грех этим не воспользоваться. И будем говорить честно Газпромнефть в 2022 году свою мать не подвела и неплохо так отгрузила.
Но теперь посмотрим как дела у Газпромнефть в 2023 году.
Выручка за первое полугодие 2023 года составила 1,4 трлн. руб
Снижение составило 377 млрд. руб г/г или 21,3% (за первое полугодие 2022 года выручка составила 1,77 трлн. руб)
Чистая прибыль за первое полугодие 2023 года составила 338,7 млрд. руб.
Снижение составило 10,6 млрд. руб г/г или 3% (за первое полугодие 2022 года прибыль была 349,3 млрд. руб)
Снижение составило всего 3%, я считаю, что отчёт очень позитивный, т.к. ждал большего снижения, из-за ремонтных работ на Московской НПЗ, да и цены в первом полугодии будем говорить честно были не на стороне экспортеров нефти, а эти 3% можно сказать погрешность, т.к. в первом полугодии 2022 года нефть стоила около 100 долларов за бочку и сам долларов по 120 значит дела у компании идут неплохо.
Возможные дивиденды:
Газпромнефть платит дивиденды 2 раза в год по итогам 9 месяцев в декабре и финальные в июле по итогам всего года.
Но всё-таки попробуем посчитать сколько уже заработали за первое полугодие:
Дивидендая политика - Газпромнефть платит не менее 50% чистой прибыли по МСФО
Чистая прибыль за первое полугодие - 338,7 млрд. руб
Всего акций - 4,7413 млрд. шт.
338,7/2/4,7413=35,72 руб. до налогообложения.
Див. доходность при текущей цене в 624 руб. составляет 5,7% за пол года.
Мой прогноз дивидендов за 9 месяцев Газпромнефть.
Как мы рассчитали за пол года Газпромнефть заработало на одну акцию 35,72 руб на акцию за пол года, значит за 9 месяцев минимум в 1,5 раза больше, но т.к. сейчас доходы кардинально отличается от первых месяцев текущего года, вследствии увеличения стоимости нефти, а также снижение курса рубля, плюс идёт плавное увеличение стоимости топлива на АЗС России, поэтому прогнозирую, что доходы за 3-й квартал будут больше чем в первые 2 квартала, и из этого делаю вывод что дивиденды за 9 месяцев текущего года составят около 60 рублей до налогообложения. И это при условии, что будет распределено только 50% прибыли, если же Газпрому понадобятся средства, то сумма к распределению будет больше.
Выводы:
Газпромнефть показала хороший крепкий отчёт, снижение на 3% по чистой прибыли больше связано с изменением цен на нефть и доллар в первых полугодиях 2022 и 2023 года и это при ремонтных работах на Московском НПЗ.
Дивиденды за 9 месяцев ожидаю по пессимистичному варианту около 60 рублей на акцию.
Котировки акций при таких дивидендах думаю дойдут до 700 рублей за акцию, если вдруг Газпром решит подоить сильнее свою дочку, то там горизонт событий необъятен.
Даже при текущих значениях думаю у бумаг есть потенциал к росту.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.