В данной статье мы обсудим, какие компании выигрывают от слабого рубля. И почему наш рынок растет на ослаблении рубля.
Доллар почти уже по 100 руб. Но я ожидаю, что в скором времени начнется снижение к уровню 82-85 руб. Если не удержим данный уровень, то пойдем на 76 руб.
С начала 2023 года рубль ослаб к доллару на 40%, а индекс МосБиржи вырос на 43,5%. Индекс РТС (он номинирован в долларах) вообще не изменился. О чем это говорит?
Получается, что российский рынок растет на слабом рубле. Все из-за того, что на нашем рынке преобладают экспортеры (нефтегазовые компании, металлурги, производители удобрений).
Поэтому для российского рядового инвестора лучшим способом для защиты от девальвации рубля будут инвестиции в отечественные экспортные компании.
При росте доллара на 10%, акции нефтегазовых компаний в среднем растут на 15-20%, а акции металлургов – на 15-16%.
При росте доллара на 1%, скорр. Ebitda компаний Фосагро и Акрон растет на 2%, а у Сегежи вообще растет на 4-5%.
Эти акции должны еще подрасти на ослаблении рубля
!Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
- Лукойл – 7800 руб (+25%);
- Polymetal – 750 руб (+34%);
- Татнефть – 610 руб (+10%);
- Северсталь – 1600 руб (+18,5%);
- Роснефть – 550 руб (+3%);
- ММК – 62 руб (+16,5%);
- Газпром нефть – 680 (+8,5%).
Экспортеры, которые еще и отстали от рынка
Сильно отстали от индекса МосБиржи следующие экспортеры (они имеют большой потенциал роста):
Газпром (-35%), Polymetal (-58%), Сегежа (-34%), Русал (-39%), Алроса (-30%), Сургутнефтегаз (-22%), ММК (-20%), Норникель (-17%).
Кстати, у Норникеля и Алросы 90% выручки поступает в долларах.
Также, телеграм-каналы последнее время разгоняют акции Сургутнефтегаза (преф.), так как должна произойти переоценка валютной кубышки ($61 млрд).
С таким высоким курсом доллара, Сургут должен выплатить дивиденды в районе 25-30% годовых. И это сейчас самая очевидная идея для защиты от девальвации рубля.
Конечно, все будет зависеть от курса доллара на конец 2023 года – риски большие, но и премия за риск тоже будет большой.
На этом все, Друзья! Спасибо за внимание.
Друзья, ставьте пожалуйста палец👍и ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ на канал – это поможет продвижению моего канала.