Краткосрочное ужесточение денежно-кредитной политики, вероятнее всего, приведет к повышению ставок по вкладам и поддержит рост рублевых средств населения. Вместе с тем ожидаемо подрастут ставки и по займам, объем которых за последнее время заметно увеличился. Годовой прирост кредитного портфеля россиян составил 17,8 процента в сравнении с 15,9 процента месяцем ранее. Рост потребительской активности наблюдался во всех основных сегментах — от автокредитования до ипотеки, сообщает Центробанк в июльском информационно-аналитическом комментарии, посвященном тенденциям в денежно-кредитной политике.
В интервью «Парламентской газете» председатель Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков рассказал, каких изменений стоит ждать на рынке кредитования и банковских депозитов в ближайшее время.
- Анатолий Геннадьевич, после повышения ключевой ставки до 8,5 процента в своих прогнозах Центробанк не исключает, что такое усиление регуляторных мер повлияет и на стоимость розничных кредитов. На ваш взгляд, банки повысят ставки?
- Повысят. Но прежде всего это реакция на уровень инфляции в экономике. И очевидно, что банки будут учитывать это, чтобы окупать свои вложения и привлекаемые средства. Хотя ориентироваться будут и на действия ЦБ. В том числе это касается таких консервативных продуктов, как ипотека. Хотя в первую очередь, конечно, они принимают во внимание ситуацию на рынке, инфляцию, а уже потом на действия регулятора.
- В таком случае как понимать поведение потребителей? Ведь, согласно данным ЦБ, объемы кредитования растут по всем направлениям и в первую очередь в ипотеке. Людей не отпугивает рост ставок?
- Это можно объяснить ростом предложений на рынке жилья и эффективной работой льготных ипотечных программ. Третий фактор — это стремление людей сохранить деньги, в том числе инвестируя накопления в недвижимость, таким образом оберегая их от обесценивания.
- Не приведет ли такое массовое стремление сберечь деньги с привлечением заемных ресурсов к появлению кредитного пузыря?
- Думаю, этого не произойдет. Центральный банк внимательно отслеживает ситуацию. И одна из причин повышения ключевой ставки заключается как раз в том, чтобы не допустить формирования кредитного пузыря.
- В Банке России не исключают повышения ключевой ставки. Такая вероятность развития событий велика?
- Инфляционные процессы ускорились, цены растут, поэтому Центральный банк, может так случиться, будет просто вынужден повысить ключевую ставку, чтобы стабилизировать ситуацию на финансовом рынке. С другой стороны, лучшим инструментом для борьбы с инфляцией я считаю развитие экономики. Необходимо стимулировать производителей наращивать объемы выпускаемой продукции. Предложений на рынке будет больше, и цены будут падать.
- Повышение ключевой ставки, по-вашему, сделает депозиты более привлекательными?
- В случае повышения ключевой ставки, думаю, средняя ставка по банковским вкладам будет приближаться к 10 процентам. Также, полагаю, вырастут и ставки по ОФЗ. Это тоже можно рассматривать как возможный вариант капиталовложений населения.
- Из данных ЦБ выходит противоречивая картина: с одной стороны, прибавляет в росте кредитование, а с другой — растут и объемы вкладов. Чем это объяснить?
- Это показывает, что на руках у населения скопилось много денег, которые россияне готовы куда-то инвестировать, в том числе при помощи заемных средств и используя депозиты. Ситуация, не спорю, требует дополнительного внимания со стороны Центробанка. Люди стремятся как можно эффективнее сохранить свои сбережения, а лучше приумножить. Поэтому сейчас мы и наблюдаем такую повышенную финансовую активность соотечественников.