Сегодня я вам покажу, что происходит внутри дня на рынке, и как валютный рынок влияет на фондовый. Это настолько удивительно и важно для понимая дальнейших тенденций, что умолчать об этом было бы неправильно.
Стоит вспомнить мой важный обзор о динамике доллара и индекса ММВБ за последние полгода, где я показал, что российский рынок на самом деле в реальных деньгах практически не вырос за этот период. В целом, и за последний год тоже. Суть в том, что за первые 6 месяцев 2023 года индекс ММВБ вырос на 30%. Однако и доллар вырос на те же 30% за это время. То есть можно сделать логичный вывод, что рынок акций растёт по большей части из-за обесценивания рубля. Такого, с тех пор как наш рынок сформировался, у нас не было НИКОГДА! Это аномалия. И сейчас я хочу показать, что это наблюдается не только глобально по рынку, но и локально внутри дня.
Из графика видно, что корреляция валютного рынка с фондовым просто невероятная! Чуть ли не каждая волна на валюте совпадает с волной в индексе, за исключением двух крупных падений индекса. Такой зависимости на нашем рынке никогда не было. Всегда всё было наоборот. Когда рубль укреплялся — рынок рос, когда рубль падал — рынок тоже падал. Теперь же, когда рубль падает, рынок растёт. Нарушена логика в движениях капитала. Всё становится похожим на турецкий сценарий гиперинфляции, о котором я рассказывал в этом обзоре. Вот только торговое сальдо у нас положительное, в отличие от Турции. Однако тот сценарий может быть вероятным путем развития нашего фондового и валютного рынков в ближайшие годы.
О чем нам это говорит? О том, что рынок всё больше зависит от движений на валютном рынке. И если доллар пойдет вниз, то и индекс ММВБ с высокой вероятностью тоже. Как я прогнозировал ещё месяц назад, с пробоем 2900 индекс быстро добрался до уровня 3200 пунктов, после чего резко упал. От него велика вероятность коррекции, почему я и взял короткую позицию по индексу вблизи этого уровня. Однако продолжить падение пока рынок не захотел, так как рубль ускорил девальвацию и уже прошел 100 рублей за доллар!
Складывается впечатление, что мы уже идем по сценарию гиперинфляции, но поверить в это пока трудно. Я же не вижу объективных причин для такой девальвации сейчас, кроме как игры крупных спекулянтов с одновременным молчанием ЦБ и колоссальному оттоку капитала из страны. С нефтегазовыми доходами же из-за роста цен на нефть в последний месяц всё неплохо, лучше, чем весной, а в рублях так совсем хорошо. Согласно отчету МЭА, в июле РФ получила крупнейшую выручку с нефтяного экспорта с ноября 2022 года — $15.3 млрд, благодаря росту цены на нефть Urals выше ценового потолка. С точки зрения графического анализа объяснить упорную девальвацию тоже нельзя. В общем, всё это очень странно. Кто и с какой целью это делает — не понятно. А поверить, что это происходит само по себе, я не могу.
Сейчас я внимательно слежу за курсом и торгую фьючерсом на доллар. Я писал ранее, что если после повторного касания границы растущего канала у 94 р. не произойдет падения, то для рубля это может обернуться довольно неприятным ускорением девальвации, что мы теперь и наблюдаем.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
Однако сейчас ЦБ начал принимать меры, чтобы остановить девальвацию. Вчера он внепланово повысил ставку до 12%, также обсуждается продажа валюты экспортерами, как было год назад.
Короче говоря, мы с вами сейчас наблюдаем по-настоящему уникальные события и уникальные рыночные зависимости в истории нашего рынка! Я удивлен, что кроме меня почти никто об этом не говорит. Это гораздо важнее, чем может показаться на первый взгляд. Ах, доллар растет, рынок растет — всё покупаем! Подумайте, что вообще происходит, прежде чем покупать. А происходят очень странные вещи. Вы заметили, что банки стали принимать наличные доллары от населения с бешеными комиссиями? Впервые за год в июле население перестало покупать валюту и стало её продавать! Продажи же Банка России при этом сократились. Кто покупает? Посмотрел бы я на импортеров, которые в панике покупают доллар по 99 р., чтобы потом что? Откуда уверенность, что товар смогут продать выгодно, и будет спрос? В общем, слежу за движениями рынка и мерами ЦБ, сейчас там много всего подозрительного.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал