Объем отражает уровень активности участников.
Каждый элемент объема отражает действия двух человек: один продает, другой покупает, либо один продает контракт, а другой покупает его.
Объем обычно изображают ниже цен в виде гистограммы - ряда столбиков, высота которых отражает объемы.
По изменениям объема можно догадаться, что более вероятно: изменение или сохранение тренда.
Термины большой объем и низкий объем относительны. Большой объем должен быть по как минимум на 25 % выше среднего за более продолжительный период, а низкий объем, по меньшей мере на 25 процентов ниже среднего.
Для удобства можно использовать среднюю (МА) для определения тренда объема. Наклон МА от объема может определить тренд объема. Также можно провести линии тренда объема и следить за их пересечением. Прорывы в объеме подтверждают прорывы в ценах.
Дивергенция объема с движением цен, показывает возможное изменение тренда.
Чем больше объем, тем рынок более активный и ликвидный. Чем ликвиднее рынок, тем меньше риск проскальзывания (разницы между запрашиваемой и исполненной ценой).
Необходимо анализировать объем, вместе с изменениями цен:
1. Большой объем подтверждает тренд. Если цены достигают пика и объем тоже достигает нового максимума, то вероятно, что цены, вновь достигнут пика или превзойдут его. Если рынок опускается в новый минимум, а объем дает новый максимум, то вероятно, далее этот минимум будет достигнут или превзойден.
2. Цены выросли при объеме более, чем в два раза превышающем средний - тренд может измениться. Это может быть вызвано крупными игроками, влияющими на рынок.
3. Цены выросли, как и в предыдущий раз, но объем значительно меньше - это дивергенция указывает на экстремум, будет разворот.
4. Цены рухнули при паническом объеме, скорее всего минимум будет обновлен.
5. Цены обновили минимум, но объем меньше, чем при предыдущем минимуме, будет разворот. Но этот метод не очень хорошо работает на минимумах, поскольку спад может долго тянуться при малых объемах.
6. Следите за объемом во время отката в ходе тренда. Когда восходящий тренд прерывается спадом, объем часто подскакивает из-за закрытия позиций. Если откат продолжается, а объем уменьшается - откат заканчивается, и восходящий тренд готов продолжиться, это хороший момент для покупки. Крупные нисходящие тренды часто прерываются подъемом цен при высоком объеме, но когда объем падает, нужно искать момент для продажи.
Тренд может долго продолжаться при среднем объеме и закончиться после его резкого повышения.
Всплеск особо большого объема также дает сигнал о близости конца тренда. Падение объема показывает, что тренд готов к развороту.
Еще немного о Объеме и психологии.
Возможно, вы вспомните, как держали убыточную позицию дольше, чем следовало, боль потерь стала нестерпимой, вы закрыли позицию, а рынок тут же развернулся и двинулся в вашем направлении, но уже без вас! Это происходит потому, что большинство участников реагирует на стресс одинаково и сдаются одновременно. Не нужно ждать, что бы рынок вас наказал, надо закрывать убыточные позиции и ждать новой возможности войти.
Во время консолидаций цен или нахождения их в фигурах (треугольник, прямоугольник и т.д.) объем не большой. Но прорывы обычно сопровождаются эффектным ростом объема, поскольку одни спешно закрывают убыточные позиции, а другие начинают запрыгивать в уходящий вагон как в последний раз. Прорыв при малом объеме, говорит о малой вовлеченности участников и о вероятном возврате цен в пределы консолидации, это называется ложный прорыв.
Когда во время движения цен объем падает, это говорит о том, что быки или медведи теряют силы, и что на рынке остается все меньше участников, которые корчатся от боли убытков, а умные давно смотрят на это со стороны. Падение объема показывает, что силы у движения кончаются, и тренд готов изменить направление.
Это работает на любом временном графике.
@trendonchart | #ТехАнализ
Читайте также: