Рейтинг облигаций является очень важным фактором при выборе облигации для инвестирования.
👇В конце статьи будет список облигаций, которые можно рассмотреть для покупки. А пока расскажу, как выбирать облигации самостоятельно и на какие показатели смотреть.
Рейтинг оценивает кредитоспособность эмитента облигации и его способность выплатить проценты и вернуть капитал инвесторам.
Чем выше рейтинг, тем более надежным считается эмитент.
Для начала лучше обратить внимание на облигации с высоким рейтингом, таким как AAA, AA или A.
Облигации с более низким рейтингом, таким как BB или B имеют более высокий доход, но также и больший риск.
Самыми надежными облигациями считаются ОФЗ - облигации федерального займа, которые выпускаются правительством России для привлечения финансирования в федеральный бюджет.
Плюсы ОФЗ
1. Надежность
ОФЗ считаются наиболее надежными облигациями на рынке, так как государство гарантирует их выплату.
2. Ликвидность
ОФЗ являются одними из самых ликвидных на рынке, что обеспечивает возможность быстрой продажи их в любое время.
3. Доходность
Некоторые ОФЗ имеют высокую доходность по сравнению с другими облигациями.
4. Разнообразие
На рынке представлено множество различных ОФЗ, что позволяет инвесторам выбирать облигации с различными сроками и доходностью.
Минусы ОФЗ
1. Низкая доходность по сравнению с другими облигациями с более высоким риском.
2. Возможность потери части капитала при продаже облигаций до их погашения (если такая необходимость возникнет).
3. Необходимость уплаты налогов на полученный доход от ОФЗ.
4. Риск изменения процентных ставок, который может повлиять на доходность ОФЗ.
Я обычно смотрю рейтинги бумаг на сайте Управляющей компании "Доходъ", но есть и другие сайты для анализа и подбора облигаций.
Также аналитику ценных бумаг можно посмотреть у своего брокера.
Кроме рейтинга, инвестор должен также учитывать другие факторы, такие как срок облигации и ее стоимость, ликвидность, рыночный риск и доходность.
Облигации с более длительным сроком имеют более высокий доход, но также и больший риск.
Из таблички выше на скриншоте с сайта "Доходъ" наиболее привлекательными являются ОФЗ 26226, ОФЗ 26219, ОФЗ 26229, ОФЗ 26232.
Какие показатели учитывать при выборе облигации
1. Срок погашения (оферты) облигации
Срок погашения ОФЗ может быть различным. Некоторые ОФЗ имеют срок погашения в несколько лет, а другие - в десятилетиях. Инвесторы могут выбирать облигации с различными сроками погашения в зависимости от своих инвестиционных стратегий и целей.
2. Доходность
Доходность ОФЗ зависит от многих факторов, таких как кредитный рейтинг эмитента, инфляция, процентные ставки на рынке и др. Обычно, чем дольше срок погашения облигации, тем выше доходность (с учетом реинвестирования выплаченных купонов).
Я не рекомендую брать облигации с длительным сроком погашения.
В моей стратегии облигации служат инструментом для сохранения денег. В нужный момент я их продаю, не дожидаясь погашения и получаю кэш для выгодной покупки акций.
Инфляция также оказывает сильное влияние на доходность. Если инфляция выше процентных ставок по облигации, то реальная доходность инвестора будет отрицательной.
3. Кредитный рейтинг эмитента (кредитное качество)
Кредитный рейтинг определяет способность эмитента выплачивать проценты по своим обязательствам и возвращать долг в срок. Рейтинги устанавливают крупные международные рейтинговые агентства. Самый высокий рейтинг - ААА.
4. Качество эмитента
Показывает устойчивость бизнеса организации, выпустившей облигацию.
Качество эмитента также оказывает влияние на доходность ОФЗ. Если эмитент является крупным и стабильным государственным или корпоративным заемщиком, то доходность на его ОФЗ может быть ниже, чем на ОФЗ менее известных и надежных эмитентов.
Однако, более рискованные эмитенты могут предлагать и более высокую доходность, что может быть привлекательно для инвесторов, готовых принимать больший риск.
5. Ликвидность
Чем выше этот показатель, тем легче купить и продать облигацию.
Ликвидность ОФЗ также влияет на их доходность. Если у ОФЗ высокая ликвидность, то их доходность может быть ниже, чем у менее ликвидных бумаг.
Это связано с тем, что инвесторы готовы принимать более низкую доходность в обмен на возможность быстрой продажи ОФЗ в любой момент времени.
6. Рыночный риск
Это риск возникновения убытков в результате изменения цен на ОФЗ.
Цены на ОФЗ зависят от многих факторов: изменение процентной ставки ЦБ РФ, инфляция, экономические и политические события и т.д. Если цены на ОФЗ падают, то доходность инвестора снижается, а если цены растут, то доходность возрастает.
Все перечисленные показатели относятся не только к облигациям федерального займа, но и к любым другим облигациям.
На этом скриншоте, учитывая все показатели, я выбрала МТС 1Р-20, МГор74-об.
БСК 1Р-03 и Башкорт23 тоже неплохие облигации, но они амортизируемые (часть номинальной стоимости выплачивается до даты погашения облигации).
Такая особенность не всех инвесторов устраивает. Ведь деньги должны работать, а при выплате малой части облигации надо еще срочно придумать, в какой актив переложить эту сумму🤷♂️
Какой список облигаций получился
1. ОФЗ 26226 Доходность к погашению - 10,1%
2. ОФЗ 26219 Доходность к погашению - 10,1%
3. ОФЗ 26229 Доходность к погашению - 9,8%
4. ОФЗ 26232 Доходность к погашению - 10,3%
5. МТС 1Р-20 Доходность к погашению - 10,3%
6. МГор74-об Доходность к погашению - 10,6%
7. БСК 1Р-03 Доходность к погашению - 11,0% (с амортизацией)
8. Башкорт23 Доходность к погашению - 10,0% (с амортизацией)
Из этого списка видно, что облигации не обеспечивают высокую доходность. Они могут быть хорошим выбором для начинающих инвесторов, которые ищут надежные инвестиции с умеренной доходностью и небольшим риском.
⚡Проанализируйте самостоятельно облигации на скриншотах и напишите в комментариях, согласны ли вы с моим выбором? Или, может, я пропустила какую-то привлекательную облигацию?
Проверьте, пожалуйста, подписаны ли вы на канал, в противном случае комментарии оставить не получится.
Данный список облигаций не является инвестиционной рекомендацией.
Ставьте лайк 👍, подписывайтесь на канал, до встречи в следующих статьях