Анализ рисков инвестиционного проекта с помощью сценарного метода

Сегодняшний пост будет полезен как инвесторам, так и компаниям, потому что и те, и другие, прежде чем вкладывать или привлекать средства, должны прагматично оценить риски.

Понятие «риск проекта» связано с неопределенностью результата (эффекта) инвестиционного проекта.

Напомним, что риски существуют:

— Рыночные, когда неопределен объем реализации продукта

— Операционные (в них входят затратный, управленческий, технический и экологический)

— Правовые (политический, юридический, суверенный)

— Финансовые (процентный, валютный) — неопределенность обменных и процентных ставок на финансовых рынках

— Кредитный — состоит в неплатежеспособности проекта по предоставленным кредитам и займам

Существует несколько методов оценки рисков проекта, сегодня поговорим про сценарный метод.

Сценарный анализ (scenario analysis) — это метод анализа рисков, основанный на анализе сценариев развития проекта.

Простым языком: вы прописываете и просчитываете денежные потоки не для одного сценария, а для трех-пяти возможных.

В чем преимущества данного метода?

1. Такой подход помогает широко охарактеризовать потенциальные выгоды и убытки проекта (сопоставить по масштабу возможные преимущества и потери)

2. Он позволяет дать вероятностную характеристику проекту в целом.

Для точных расчетов существуют математические формулы, углубляться в которые мы сейчас не будем, но при необходимости вы всегда можете проконсультироваться с нашим инвестиционным брокером Михаилом @MBGoloc.

Источник: https://vc.ru/u/1549752-biznes-investicii-dlya-kazhdogo