Добрый день, друзья! Кто не читал мои предыдущие статьи, подписывайтесь на канал, будет много интересного. Ну что, поехали дальше.
О чем бы я хотел поговорить в этот раз? О компании "ОГК-2" и о вышедшей отчетности за 1-е полугодие 2023.
Чем занимается компания?
ПАО «ОГК-2» — крупнейшая российская компания тепловой генерации с установленной мощностью 16,3 ГВт и годовой выручкой около 143 млрд рублей. Основными видами деятельности ПАО «ОГК-2» являются производство и продажа электрической и тепловой энергии.
Филиалы ПАО «ОГК-2» расположены в Северо-Западном, Центральном, Южном, Северо-Кавказском, Уральском и Дальневосточном федеральных округах.
Электроэнергия и мощность ОГК-2 производится на 12 тепловых электростанциях. Среднегодовая выработка компании составляет порядка 60-75 млрд кВтч.
Количество акций и размер уставного капитала
Обществом размещены обыкновенные именные акции в количестве
110 441 160 870 штук на общую сумму по номинальной стоимости
40 057 009 047,549 рублей.
(номинальная стоимость 1 акции составляет 0,3627 рубля).
Что в отчетности за 1-е полугодие 2023?
Общая выручка выросла на 14,6 % г/г, Чистая прибыль выросла незначительно на 1,5 % г/г.
Но по прежнему нет в открытом доступе отчетности за весь 2022 год. Исходя из дивидендов выплаченных за 2022 год, в размере 0,0580758473514 на одну акцию. Распределенная прибыль за 2022 год составляет 6 413,96 млн. рублей, что примерно соответствует 50% чистой прибыли заработанной за 1-е полугодие 2022 года??? А как завершили год?
При этом согласно (протокола от "11" июля 2023 г. № 303), на дивидендные выплаты должно идти: "Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от Скорректированной чистой прибыли Общества".
А еще, согласно пункта: 2.1. Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев отчетного года и (или) по результатам отчетного года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом "Об акционерных обществах". Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.
Вопросов стало больше....
Ну да, ладно. Идем дальше:
Исходя из текущего уровня чистой прибыли за 1-е полугодие 2023, возможная годовая чистая прибыль по итогам 2023 может составить 25 505,9 млн. рублей. Соответсвенно при распределении 50% чистой прибыли, дивиденды по итогам 2023 года могут составить 0,115473 рублей на одну акцию. К текущей цене 0,68 рублей за акцию на 07.08.2023, предпалагает 14,77 % чистой годовой доходности.
При этом по итогам 1-го полугодия 2023 года, нераспределенная прибыль компании составяляет 52 470,17 млн.рублей или 0,475 рублей на одну акцию.
Что с балансовой стоимостью акций???
Исходя из балансовой стоимости компании, балансовая стоимость акций 197 883 388 000 рублей/110 441 160 870 штук= 1,79 рублей. что подразумевает апсайд от текущей цены 164%.
ЧТО Я ДУМАЮ???
Компания продолжит платить дивиденды, более того, считаю в нынешней экономической ситуации и необходимости получения прибыли главным владельцем (компания "Газпром"), размер дивидендов существенно может возрасти. Продолжаю увеличивать целевую долю в портфеле.
До новых встреч, и не забываем подписаться, поставить лайк и поделиться ссылочкой с друзьями, чтоб не пропустить следующую публикацию. Да и самое главное: ВСЕ ЧТО Я ЗДЕСЬ ПИШУ : не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это только мое видение рынка, взглядов на жизнь и т.д.
Пополнить копилочку канала можно по ссылке ниже или по номеру карты 2202 2002 3921 6748
Всем добра!