Всем доброго пятничного утра!
Друзья, что несёт в себе повышение ставок ФРС?
Ставка ФРС, также известна как ставка по федеральным фондам, — это один из основных инструментов регулирования денежно-кредитной политики в ответ на изменения экономики. Её корректировка позволяет влиять на уровень инфляции, стоимость заёмных средств и доходность долговых бумаг. Начиная с 2022 года Штаты затеяли кампанию по активному повышение процентных ставок с целью снижения разрастающейся тогда инфляции. Ещё в феврале цифра была 0,25%, сейчас это уже — 5,5% и не факт, что повышение подошло к концу, судя по последним данным протоколов FOMC.
И такой стремительный рост ставок может нанести определенный побочный ущерб финансовому состоянию экономики Штатов. Почему? Потому как помимо возможной рецессии (которую уже мало кто ожидает в США), вместе с ростом %-ых ставок увеличивается и стоимость заимствований федерального правительства по его долгу в размере 32,68 трлн. долл. 💰
В долг США берут, чтобы закрыть бюджетный дефицит. Расходы правительства превышают доходы вот уже больше 20 лет. Последний раз профицитным бюджет США был в 2001 году.
В течение многих лет США могли брать дешёвые займы, поскольку %-ые ставки оставались исторически низкими. Однако по мере увеличения ставки по федеральным фондам растут и краткосрочные ставки по казначейским ценным бумагам, что делает федеральные займы более дорогими.
Согласно последним оценкам Бюджетного управления Конгресса США 🔎, процентные выплаты по государственному долгу станут самой быстрорастущей частью федерального бюджета в течение следующих трех десятилетий. Ожидается, что благодаря сочетанию высокой инфляции, повышения процентных ставок и неуклонного роста государственного долга процентные платежи утроятся🔼 с почти 475 миллиардов долларов в 2022 финансовом году до ошеломляющих 1,4 триллиона долларов в 2032 году.
А к 2053 году прогнозируется, что процентные платежи вырастут до 5,4 триллиона долларов — это больше, чем правительство США тратит на социальное обеспечение, Medicaid, Medicare и оборону. Приложила для наглядности график 👇
Что это всё значит ❓
Нужно понимать, что рост процентных расходов представляет собой серьезную проблему в долгосрочной перспективе. Высокий и растущий государственный долг будет означать, что большая часть бюджета пойдет на обслуживание этого долга с выплатой процентов, а не на другие приоритеты.
Поскольку %-ые ставки и государственный долг продолжают расти, для страны станет ещё дороже занимать деньги. Это в перспективе не только снизит расходы на другие экономические возможности для населения, но и повышает риск финансового кризиса в дальнейшем.