Сегодня расскажу о том, как выбрать самую консервативную ценную бумагу – облигацию.
Облигации – долговые бумаги, т.е. когда вы их приобретаете, вы даете кому-то в долг. Этим кем-то могут быть государство, область, город или компания.
За то, что вы дали в долг, вам могут выплачивать «проценты» - купоны. Это деньги, которые будут вам перечислять с определенной периодичностью – например, 1, 2, 4 раза в год. Размер купона заранее известен (точная или плавающая сумма).
Но это не главный ваш доход от облигаций. Можно и нужно зарабатывать на разнице в цене. У облигации есть номинальная стоимость, т.е. цена по которой ее выпустили. В России чаще всего она равна 1000 рублей. Именно эту сумму вам вернет ваш «должник», когда у облигации настанет дата погашения (долга).
Получается, если вы купите облигации за 900 рублей (это рыночная цена), а ее номинал 1000 рублей, то ваша доходность будет 10%. Рыночная цена обычно выражается в процентах от номинала, т.е. 900 рублей = 90%.
Прежде чем выбирать облигации, нужно понять вашу цель.
Отложить какую-то сумму и сберечь от инфляции – выбираем самые надежные облигации, например, облигации федерального займа (ОФЗ).
Накопить и немного заработать – можно выбрать надежного эмитента среди регионов или городов или бизнеса со средней доходностью.
Накопить и попробовать хорошо заработать – найти бумаги с высокой доходностью, но очень внимательно выбирать эмитента, т.к. он будет из списка не самых надежных.
Нужно выбрать и срок, на который вы хотите вложить свои деньги – 1, 2, 3 года? Выбирать облигации с датой погашения более 5 лет не советую, т.к. экономика, как вы видите, в мире не особо стабильна.
Как выбирать облигации?
Чаще всего я пользуюсь сайтом https://blackterminal.com/, потому что они очень подробно расписывают, сколько нужно заплатить за облигации, сколько можно с них получить, какая будет годовая доходность и из чего она складывается.
На его примере и разберу процесс выбора.
Заходим на сайт, переходим в раздел облигации, нажимаем на воронку (фильтры).
Эмитент – тот, кто выпустил облигации, т.е. тот, кто берет в долг. Пока не трогаем.
Тип, зависит от эмитента. Могут быть:
- Облигации Центрального банка
- Корпоративные облигации
- Биржевые облигации
- Облигации МФО
- Муниципальные облигации
- Облигации федерального займа
- Региональные облигации
Выбираем исходя из нашей цели. Самые надежные облигации – государственные и муниципальные, но доходность по ним ниже. Корпоративные, наоборот, имеют доходность выше, но надежность ниже.
Валюта, в наше время лучше и безопаснее будет указать рубли.
Надежность, высший, средний, низкий уровни. Выбираете, насколько готовы рискнуть своими деньгами.
Режим торгов, можно не выбирать.
Замещающие- это облигации российских компаний, выпущенные ими взамен своих же еврооблигаций (облигации в иностранной валюте).
Далее нажимаем на гаечный ключ, и перетаскиваем кнопку Погашение из правой колонки в левую. Это поможет нам выбрать нужную бумагу по сроку, на который мы хотим вложить деньги.
Теперь пример.
Через 3 года ребенку поступать в университет. У нас есть 300 тысяч рублей, хотим вложить их в надежные ценные бумаги, чтобы сохранить, и регулярно вносить еще, чтобы накопить на обучение.
Выбираем:
Тип – облигации федерального займа
Валюта – российский рубль
Надежность – высший уровень
Появилось много вариантов облигаций.
У нас есть условие – срок 3 года. Поэтому выстраиваем список по погашению и находим подходящие даты.
Остается 3 варианта.
Рыночная стоимость самая низкая у Казахстанских облигаций, купон у них, наоборот, выше остальных, соответственно, и доходность самая высокая. Открываем и видим подробные расчеты по бумаге.
Накопленный купонный доход – это те «проценты», которые должен будет получить предыдущий владелец этой бумаги за то, что он ей владел, т.е. давал в долг деньги.
Если доходность не устраивает, можем вернуться к нашему списку и поставить сортировку по доходности. Вот, что получится:
Доходность 15,71% - интересно, но дата погашения – вчера. Точно не подходит.
Доходность 12,24%, погашение в 2025 году можно рассмотреть. Открываем.
ОФЗн 53009. Маленькая буква «н» в названии означает «народные», купить их можно только через Сбербанк и ВТБ, для них не нужен брокерский счет, не торгуются на бирже, т.е. быстро вы их не продадите, еще и есть условия по выплате купона. Получается, нам такой вариант не особо интересен.
Пролистав ниже мы увидим еще несколько бумаг, которые выше казахстанской по доходности, но закрывающиеся раньше.
Выбираем самую доходную – ОФЗ 26234.
На графике мы видим, что 15 августа из-за повышения ключевой ставки цена облигации падала до 89%, т.е. купить ее можно было выгодно. Сейчас цена 90%, что тоже очень хорошо.
На графике выплаты купонов мы видим, что размер фиксированный – 22,44 руб.
За год и 11 месяцев можно заработать 159,85 руб. с 1 облигации т.е. доходность составит 17,66% или 9,22% годовых.
Получается, что самая надежная и подходящая по срокам облигация даст доходность 9,22% годовых.
Максимальная доходность по вкладу в Сбербанке, например, сейчас 12%.
Что бы вы выбрали, и почему?