Добрый день.
«Ликвидность» - это аналог депозита до востребования по ставке, которая сопоставима со срочными вкладами крупнейших банков. Фонд позволяет разместить свободные деньги на срок до одного дня и более с минимальным риском. У фонда нет аналогов на российском рынке. Фондом управляет компания «ВИМ Инвестиции».
Зарабатывает фонд «Ликвидность» в основном через обратное РЕПО с центральным контрагентом – это когда ценные бумаги покупаются на время с обязательством обратной продажи через определенный срок по заранее оговоренной цене.
Заключается договор, который делится на две части:
1. Продавец по договору РЕПО обязуется в оговоренный срок передать покупателю ценные бумаги, который в свою очередь обязуется принять их и заплатить за них установленную сумму.
2. Когда наступит время, прописанное в договоре, покупатель должен вернуть ценные бумаги обратно продавцу, а тот обязан принять их и выплатить определенную сумму с процентами.
Договоры РЕПО похожи на ломбард — заемщик отдает что-то ценное, получает деньги, а потом возвращает средства с процентами и забирает вещь обратно.
Полученный доход фонд реинвестирует, чтобы заработать еще больше на сделках РЕПО. Это увеличивает стоимость фонда.
Клиенты брокера ВТБ имеют дополнительное преимущество, так как могут покупать и продавать паи бесплатно.
В «Стратегии инвестирования» фонд является временным хранилищем денег как кэш (наличность), используется для покупок ценных бумаг в стрессовых ситуациях на рынке, либо в виде накопления на акции/облигации.