Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Как я и писал ранее сегодня Сбер опубликовал отчёт по МСФО за второй квартал и первое полугодие, до этого было по РСБУ, но по дивидендной политике Сбер платит 50% от чистой прибыли именно по МСФО.
Поэтому давайте внимательно изучать, потенциальные наши "барыши"
Второй квартал:
Чистая прибыль за второй квартал 380,3 млрд. руб + 6,5% кв/кв (в первом квартале было 357,2 млрд. руб)
Итого за первое полугодие:
Сбер за пол года заработал чистой прибыли 735,5 млрд. руб. (Напомню по РСБУ было 727,8 млрд. руб, т.е отчёты практически совпали)
Проведя не хитрые расчёты и исходя из дивидендной политики Сбера получаем что уже заработано по 17,11 рублей на одну акцию до уплаты налогов.
Чистыми получаем при текущей цене в 270 рублей (кстате акции за эту неделю прибавили около 10%)
17,11х0,87/270=5,5%
Выводы:
Сбер беспощадно зарабатывает чистую прибыль, выдавая рекордный квартал, уже второй квартал подряд, но меня настораживает динамика по четвертому кварталу (если посмотреть на график ЧП выше в статье), так в 2020 и 2021 году, у Сбера идёт снижение чистой прибыли именно в четвертом квартале и существенное более 20%, поэтому если такая динамика сохранится и в этом году, то дивидненды составят в районе 32 рублей, а при текущей цене это уже 10% годовых после уплаты налогов, при условии что не введут какой нибудь налог на сверх прибыль.
Лично я уже хотел бы что бы рост акций остановился, т.к. див. доходность менее 10%, уже становится не такой привлекательной при текущей ставке рефинансирования, но 10% пока меня устраивает, кстате вчера купил немного Сбера-п по 267,3 как раз в расчёте на рост после отчёта.
Уже в следующую среду, т.е мене чем через неделю 09.08.23 Сбер опубликует отчёт по РСБУ за 7 месяцев текущего года, а т.к. мы видели, что у Сбера отчёт по МСФО и РСБУ практически совпали за первое полугодие, то можно уже и отсчитать дивидненды за 7 месяцев.
Конечно делить шкуру не убитого медведя не стоит, но прикидывать в уме надо цифры на какие мы выходим.
Слова Грефа о том, что в 23 году, лучше актива чем Сбер вы не найдёте, уже становятся немного не актуальны, подходим к черте перегрева, но инвесторов это не удержит и думаю к новому году вполне реально увидеть Сбер и по 300.
Не является инвестиционной идеей личное мнение автора.
Ставьте палец вверх и подписывайтесь на мой канал.
