Можно начать с того, что он сформирован на трёх основных посылах инвесторам:
1. Цена включает в себя всё!
Основная мысль тезиса заключается в том, что в движениях графика уже учтены все факторы, влияющие на изменение цен – новости, риски, политические зигзаги и долгосрочные факторы, которые могут повлиять на компанию или сектор экономики. Поэтому напрасное, мол, это дело - изучать «фундаментал» и пытаться по мультипликаторам вычислять недооцененные компании. Всё уже есть на графике - учитесь его читать! 🙎
1. Временные интервалы
На рынке есть периоды времени, когда цена движется в одном направлении. То есть, разбив график на временные интервалы, можно увидеть изменение цены в одном каком-то направлении – бычьем, медвежьем или боковике.
3. Рынок закономерен.
При возникновении повторяющихся ситуаций реакция участников рынка в 90% случаев будет одинаковой, поэтому о дальнейшем движении цены можно судить по графическим моделям – голова и плечи, медвежий вымпел, флаг, треугольник… Если удастся разглядеть подобные модели на графике, то можно с большой вероятностью предсказать куда после них пойдёт цена.
А теперь по-подробней…
Для оценки информации фондового рынка технический анализ (далее ТА) использует несколько методик. И первым из них можно назвать самый живописный метод графических рисунков (фигур), который подразумевает под собой наличие львиной доли воображения и вообще, по - моему требует слаженной работы шейных позвонков и вестибулярного аппарата, поскольку повертеть головой, чтобы хоть что-то дельное увидеть, придётся.))🧐
Графический теханализ:
- помогает в определении точек входа или выхода из акций;
- даёт возможность увидеть вероятность смены тренда;
- оказывает помощь в понимании аналитики и инвестиционных идей по акциям.
В общем, если овладеть им, не такой уж он и бесполезный этот графический метод.) А ещё, опять-таки хочется напомнить, для шеи полезен😁.
Графический ТА базируется на трёх🐳 китах:
а) Базовые линии всех графических формаций – линия тренда, линия поддержки, линия сопротивления, ценовой канал.
б) Модели разворота тренда – «голова и плечи», двойная и тройная вершина, двойное и тройное дно, расширяющаяся формация, блюдце, V-образная формация.
в) Модели продолжения тренда – вымпел, флаг, прямоугольник, клин и др.
Базовые линии
Базовые линии на графике обозначают тенденции движения цены, то есть линии, которые могут облегчить понимание графика вообще как такового.
Честно говоря, можно исчертить график так, что просто фигуры ТА вырисовываются сами собой, поэтому умение правильно проложить базовые линии - основа технического анализа.
Отмечу то, что на графике даже построен ценовой канал с его серединой. Кто-нибудь заметил тут формацию "Треугольник"? 😁
Правильно! Вот она! Изначально тренд перед консолидацией цены в треугольник имел восходящую тенденцию, поэтому после консолидации цена продолжила свой рост, пробив вершину треугольника. Ну об этом чуть позже...
Для всех движений базовые линии проводятся индивидуально. Например, когда цена «забилась» в боковик и ходит вверх – вниз примерно на одном уровне, тогда прочерчивается линия поддержки снизу по повторяющимся низам, а сверху наносится линия сопротивления по одним и тем же верхам .
Линия восходящего тренда проводится по низам свечей и составляет в данном случае его линию поддержки.
Возникает эта линия на откатах. Например, акции какой-то компании становятся привлекательными, инвесторы начинают их покупать, и тренд начинает расти вверх. Дойдя до определенной цены, тренд вдруг начинает снижаться – это значит продавцы, обычно спекулянты, решают, что с них хватит или желают перезайти ниже, и начинают бумагу активно продавать. Но, ведь актив всё ещё довольно привлекателен, покупатели не дают цене снизиться до первоначального уровня, поэтому начинается откуп этих бумаг с новой силой. И таким образом, каждый последующий минимум располагается выше предыдущего, а ценовой тренд имеет восходящее направление.
Геополитические, экономические проблемы в мире, неурядицы в самой компании или отрасли в целом могут спровоцировать снижение стоимости активов. Например, при снижении стоимости нефти, нефтяные компании начинают недополучать выручку за свой товар, и на горизонте начинает маячить снижение чистой прибыли, отказ от выплат дивидендов, а то и вообще долги немалые. Акции нефтяных компаний становятся менее привлекательными, и начинает формироваться нисходящий тренд.
Нисходящий тренд цены сверху ограничивается линией сопротивления. Она проводится по верхам свечей.
Когда актив становится не интересным, продавцы его начинают продавать, в то время как покупатели не все еще разуверившиеся в пользе актива, продолжают его выкупать. Хорошие активы надолго не падают, поэтому в этом есть смысл.)
Линия тренда на подобных продажах-выкупах имеет нисходящую формацию, поскольку сила покупателей с каждым разом слабеет и каждый последующий максимум оказывается ниже предыдущего. Вот по этим максимум и наносится нисходящая линия сопротивления основного тренда.
Очень часто бывает ложный прокол линий поддержки или сопротивления, когда свеча начинает прорастать за линию, и кажется, что ещё чуть-чуть и основной тренд изменит своё направление.
Но именно в этот момент не стоит торопиться со входом или выходом из позиции. Необходимо дождаться отскока или теста линии поддержки-сопротивления. То есть, мало того, что график проколол базовую линию, нужно ещё, чтобы он к ней вернулся и снова от неё отскочил.
В этом случае можно говорить об изменении тренда. И то, даже в этом случае необходимо глянуть на объёмы, достаточным ли объёмы для разворота, не обычная - ли эта манипуляция "больших денег" или маркетмейкеров.
Параллельный канал
На графике иногда можно различить движение цены в любом направлении, но с пиками минимумов и максимумов на одной линии, как-будто цена движется в одном канале.
Параллельный канал цены возникает на стопах и тейк-профитах трейдеров. То есть, где большинство трейдеров поставили свои тейк-профитах, цена разворачивается вниз, там, где поставили стопы, цена отскакивает вверх. Таким образом, поступают маркетмейкеры для сбора ликвидности на бирже - доводят цену до нужных позиций и собирают комиссии и стопы трейдеров для более мощного рывка ценового тренда в ту или иную сторону. Поэтому долго конечно же цена просуществовать в канале не сможет, но кое в чем параллельный канал может быть полезен. Для начала как распознать ценовой канал.
Цена должна создать 4 касания стенок канала, после чего отскочить в противоположную сторону. После того, как мы фиксирует 4ое касание стенки, ждём отскока и открываем короткую позицию в данном случае.
Но так как, шортить - здоровью и нервам вредить, предлагаю зайти в лонг после пятого отскока от нижней линии поддержки. Вот тут вероятнее всего можно заработать пару-тройку процентов до того, как цена снова развернётся от линии сопротивления.
Выносы из параллельных каналов - явление обязательное и обычно неожиданное, поэтому больше, чем на 5 отскоков лучше не рассчитывать.
Вот и вся основная информация по базовым линиям графического анализа. В следующей статье рассмотрим фигуры и их интерпретации. Вот где будет весело! 😉