Когда состоится масштабное внедрение цифрового рубля? Как изменился законопроект о нем с момента внесения до подписания? Насколько быстро цифровой рубль начнут использовать в инфраструктуре? Подробнее узнать об этом можно в нашем новом исследовании.
После принятия в июле 2023 года законодательства о цифровом рубле ЦБ РФ и представители банковского сектора переходят к эксперименту с реальными пользователями на реальных деньгах. В пилотном тестировании примут участие 13 кредитных организаций и 30 торгово-сервисных предприятий в 11 городах. Результаты лягут в основу планов по дальнейшему постепенному внедрению цифрового рубля. Пока масштабное применение новой формы денег ожидается не ранее 2025‑2027 годов.
Одним из рисков внедрения цифрового рубля для банковского сектора может стать отток ликвидности, масштабы которого будут зависеть от темпов перехода и спроса пользователей. В ЦБ РФ считают, что несмотря на то, что отток начнется уже в 2023‑м году, в ближайшие три года подобная угроза будет минимальной, поскольку средства будут «переноситься» в цифровой рубль в небольших объемах. Но для прогнозирования процесса пользователям планируют ввести ограничение по переводам с банковских счетов на счет цифрового рубля.
Одно из опасений будущих пользователей, что цифровой рубль окажется более контролируемым и отслеживаемым со стороны государства, чем наличные и безналичные деньги. На это регулятор отмечает, что на новую форму денег будет распространяться законодательство о банковской тайне, а собранная информация будет не большей, чем в случае с нынешними банковскими счетами.
Из-за более позднего принятия закона (он начнет действовать с 1 августа, а не с 1 апреля, как первоначально планировалось) изменились и сроки реализации ряда мероприятий. Так ЦБ РФ продлили на год (до 31 декабря 2024 года) возможность определять круг участников платформы цифрового рубля, перечень операций на ней и пороговые суммы. Правила завещания цифровых рублей определят к 1 августа 2024 года, а к концу 2025 года ожидается, что на платформе смогут открывать счета представители спецслужб, госохраны и т. д.
В принятых для цифрового рубля законах пока нет упоминаний о возможности «окрашенного финансирования», когда выделенные государством цифровые рубли могут пойти только по целевому назначению. Сейчас цифровые рубли позиционируют как средство платежей и пользователи могут расходовать их на любые цели в рамках закона. Реализация механизма целевого направления и отслеживания средств, вероятно, потребует новых законодательных инициатив, при этом некоторые проблемы она может и не решить (например, сговоры, если контракт реализуют по изначально завышенной стоимости).
Перспективным инструментом с применением цифрового рубля для инфраструктуры могут оказаться смарт-контракты, однако понятие о них также отсутствует в нынешнем законодательстве. Ранее этот инструмент предлагалось активно использовать в госзаказе, при этом масштабное применение может обернуться сложностями для банковского сектора. Мы полагаем, что поначалу такие инструменты могли бы быть интегрированы в пилотном режиме в некоторые контракты жизненного цикла, концессии или ГЧП. Такие соглашения достаточно детализированы для обеих сторон, авторы проектов чаще открыты к IT-решениям, а объем возникающих ежегодно финансовых обязательств пока не может привести к сильному оттоку ликвидности.
Смарт-контракты – специальные алгоритмы на основе блокчейна или других технологий, обеспечивающие автоматическую оплату при срабатывании ряда условий.
Читайте полную версию обзора.
Там же на сайте sherpagroup.ru можно ознакомиться с другими аналитическими обзорами, например, исследованием «Заемный капитал для компаний и проектов: итоги первой половины 2023 года».