Директор по развитию бренда BQ Алибек Таибов считает, что в текущей экономической и политической ситуации риски потери капитала — выше среднего, но есть и возможность получить сверхприбыль при удачном выборе. Ответ на данный вопрос напрямую зависит от формата инвестирования (активный или пассивный) и от суммы.
Если рассматривается только пассивный доход от инвестирования и небольшая сумма (до 2–3 миллионов ₽), то как инструмент вполне подойдёт вклад с ориентировочной ставкой 6–7% в год.
В случае поиска пассивного дохода с более высоким бюджетом советую в любом случае использовать диверсификацию активов: вклад в банке, ОФЗ российских надёжных эмитентов, жилая недвижимость в новостройках и т. д. Рынок коммерческой недвижимости на данный момент вряд ли даст хорошее предложение с высокой окупаемостью без риска потери арендодателя.
Если же инвестирование подразумевает желание активно участвовать в приумножении капитала, то тут инструментов гораздо больше, но очень важно проработать план Б и даже В, поскольку сейчас много внешних факторов, влияющих на ситуацию, которые сложно предсказать. Советую предварительно поинтересоваться о проблемах бизнеса в текущих реалиях у друзей, родственников.
По мнению доцента кафедры инфраструктуры финансовых рынков НИУ-ВШЭ к. э. н. Андрея Столярова, на вопрос о том, подходящее ли сейчас время инвестировать или нет, ответить однозначно нельзя. Для этого надо понимать, какой горизонт инвестирования, какой опыт инвестора, какие риски он готов на себя взять, насколько знаком с различными инструментами финансового рынка. Без ответа на эти вопросы рекомендации будут неадекватными.
Если речь идёт об анализе ситуации, сложившейся на российском финансовом рынке в середине лета 2023 года, то можно отметить следующие особенности. После повышения ставки до 8,5% очевидно, что и банки вынуждены будут повысить ставки по депозитам. С этой точки зрения размещение средств на вкладах (которые пока обгоняют официальную инфляцию, если не произойдёт её ускорения) представляется выгодным для инвестора, который не хочет или не может связываться с инструментами финансового рынка. Но при этом надо понимать, что депозит предполагает определённую срочность (вы замораживаете деньги на некоторый срок и не сможете их изъять без потери доходности). Кроме того, в случае дальнейшего повышения ставки Центральным банком повысятся и ставки по депозитам.
Альтернативой могут быть вложения в облигационный рынок. Для наиболее консервативных инвесторов можно рекомендовать рынок государственных облигаций, где ставки выше, чем по депозитам, и есть возможность всегда продать бумаги и вернуть деньги, не дожидаясь срока погашения. Ещё недавно ставки по длинным облигациям превышали 11%. Но у такого способа вложения есть риски: в случае дальнейшего повышения ставок будет расти и доходность гособлигаций, и снижаться их цена. Инвестор получит ту доходность, но только в случае удержания бумаги. В случае если инвестор готов рисковать и получать более высокую доходность, он может купить надёжные корпоративные облигации, а если не боится риска, то и высокодоходные облигации. Но надо помнить, что здесь есть риск дефолта.
Ещё более рискованные инвесторы могут купить акции на российском фондовом рынке, где сложилась уникальная ситуация. Из-за заморозки значительного числа российских бумаг, принадлежащих нерезидентам, есть сильное превышение спроса над предложением, что толкает российский индекс вверх. С начала этого года индекс вырос уже более чем на 30%, а отдельные бумаги продемонстрировали ещё больший рост. В последние месяцы все аналитики в один голос говорят о том, что на рынке назрела коррекция (и она, конечно, будет), но когда и насколько, никто не ответит. И при покупке акций есть риски, связанные с резким падением бумаг из-за ухудшения общественно-политической ситуации или той самой коррекции, которая обязательно произойдёт. Кроме того, есть валютный риск, который можно захеджировать, купив замещающие облигации, привязанные к курсу. Но это достаточно сложный инструмент.
В качестве резюме Андрей Столяров отмечает, что сейчас время для инвестирования непростое, но оно никогда и не бывает простым. Тем не менее возможности заработать на рынке есть, но при этом надо всё взвесить, проанализировать, на какой срок вы готовы инвестировать, какие риски готовы на себя взять, какой есть опыт и на какую доходность вы ориентированы.
Редакция Сравни,
Отвечаем на потребительские вопросы о финансах
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной