В предыдущих постах мы рассказали, как устроена финансовая пирамида и может ли денежный мыльный пузырь возникнуть сам по себе.
Подростки обычно в этот момент говорят: "Ну все понятно, дурачки на такое ловятся, но мы-то умные".
На это я всегда рассказываю о том, что истории известен человек величайшего ума, который потерял деньги в финансовой пирамиде. Это ни много ни мало сэр Исаак Ньютон.
Все знают о том, что он сформулировал законы механики, о том, что ему на голову упало яблоко и навело на мысль о законе всемирного тяготения. Это кстати скорее всего байка. Исторических подтверждений этому нет.
Но кроме того, Ньютон был еще и финансистом. Много лет он работал в должности смотрителя Монетного двора. Он безжалостно преследовал фальшивомонетчиков. Именно ему принадлежит идея делать на ребре монет полоски. С гладких монет дельцы понемногу спиливали драгоценный металл.
Долгие годы Ньютон действовал как разумный и осторожный инвестор - покупал акции различных компаний, государственные облигации.
Никто не знает, как так вышло, что благоразумие изменило великому ученому.
Компании Южных морей правительство Британии выдало монополию на торговлю с южными странами в обмен на то, что компания участвует в погашении государственного долга Британии.
Торговала компания не кофе или какао, как можно было подумать, а рабами. Но компания процветала не благодаря успешной торговле, а потому что руководство умело раздавать взятки.
Ньютон одним из первых разглядел потенциал компании и вложился в ее акции через год после ее создания. А через восемь лет акционерами компании стали буквально все - от рядовых фермеров до депутатов парламента и членов королевской семьи. Британию охватила настоящая мания. А что бывает, когда что-то слишком быстро дорожает и это хотят купить все, мы уже знаем.
В 1720 году случился настоящий бум - с марта по июль стоимость акций выросла в 5 раз. В апреле и мае Ньютон продал большую часть принадлежавших ему акций компании, заработав на этом около 20 тысяч фунтов. На нынешние деньги это примерно 4 миллиона долларов.
Здесь бы ему сидеть, потирая руки, но Ньютон покупает растущие в цене акции. Вдвое дороже, чем он недавно их продал. Он ведет себя как отчаянный спекулянт. Осенью перераздутый пузырь лопается, Ньютон теряет большой кусок своего состояния.
Ньютону приписывают фразу «Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие толпы». Но первые упоминания этой фразы появились спустя годы после его смерти, так что вполне возможно, что он вовсе такого и не говорил.
А бывает ли такое, что акции растут, растут и не падают? Да, бывает, это означает, что это акции развивающейся компании. Но скорость нормального, здорового роста не бывает такой бешеной, как у мыльных пузырей.
Подробнее о разнице между нормальным функционированием экономики и "патологическими явлениями" рассказываем в нашем подростковом курсе "Не дай себя обмануть - учи математику". Здесь полный список наших курсов. Переходите по ссылке, выбирайте, записывайтесь.