Лучшее, что может сделать рядовой инвестор, это понять три вещи:
1. Шансов обыграть рынок в долгосрочной перспективе у него практически нет. На рынке огромное число профессиональных игроков и алгоритмов, которые постоянно заняты исключительно одним - ищут "ошибку" рынка: актив, который объективно недооценён или переоценён по мнению других участников, чтобы заработать на этом. Конкуренция крайне высока, поэтому лишь крошечная доля активных управляющих может обыграть рынок с учётом комиссий, и никогда заранее не известно у кого это получится. Хотя брокеры и продавцы курсов будут уверять вас в обратном, разумеется.
2. Догнать доходность рынка можно просто и дёшево - купить индекс на мировой рынок акций с низкими комиссиями. Купить его на всё, что можно (в пределах того, что готовы нескоро вернуть), и продолжать покупать его десятки лет, никогда не продавая, не пытаясь подгадать падение - самая эффективная стратегия, хоть и психологически тяжёлая. В таком случае, капитал в долгосрочной перспективе будет жить до тех пор, пока жива мировая экономика - смерть такого портфеля означает смерть экономики, по факту ни на чём не удастся заработать, если не получится на нём. Если удастся это осознать в полной мере - обвалы не будут казаться чем-то страшным и инвестирование будет унылым бытовым процессом, как гигиена.
3. Богатыми биржа делает лишь единиц. Большинство людей, что пытаются там разбогатеть, биржа раздевает. Разумным людям биржа может лишь приумножить то, что есть. Да, в насколько раз. Но нужно, чтобы было что приумножать, нужно много времени и нужно принимать риски. Нет бесплатного сыра. Это самая тяжёлая пилюля - ты не купишь себе яхту и не купишь себе шикарный дом просто потому, что ты откладывал со своей средней зарплаты. Основной генератор денег на следующие тридцать/сорок лет - по-прежнему сам инвестор. Хочешь получить больше - нужно заработать больше, чтобы отложить больше. Сложный процент волшебен, но у него есть свои ограничения. Такова жизнь.
Всё вышеизложенное изначально говорили Богл, Фама и Френч. Гипотеза эффективного рынка - классная штука, нобелевская.
