Обернутые токены - что это

В 2022 году существует огромное количество криптовалют, которые используют различные блокчейны. На рынке возникло множество приложений, платформ и смарт-контрактов, которые могли бы использовать токены из разных блокчейнов. Одним из мостов, позволяющим передавать крипто-активы из одной сети в другую являются обернутые токены.

Обернутый токен (wrapped token) — это копия криптоактива, существующая в другом блокчейне, но привязанная к стоимости оригинального токена. Он называется “обернутым”, потому что исходный актив помещается в “обертку”, своего рода цифровое хранилище, которое позволяет создавать копию токена в другом блокчейне.

Как это работает?

Принцип функционирования обернутых токенов легко проиллюстрировать на примере одного из ярких представителей - Wrapped Bitcoin (wBTC).

WBTC — это токен стандарта ERC-20, стоимость которого привязана к BTC, что позволяет эффективно использовать Биткоин в сети Ethereum. По сути это токенизированная версия Bitcoin на Ethereum.

Для функционирования обернутых токенов обычно требуется “хранитель” (custodian) — организация, которая хранит сумму актива, эквивалентную обернутой сумме. В случае с WBTC хранитель должен держать 1 BTC на каждый 1 выпущенный wBTC. Доказательства обеспеченности этого резерва существуют в блокчейне.

Как выглядит сам процесс “оборачивания”? Трейдер отправляет BTC на счет хранителя. Затем выпускается wBTC на Ethereum в соответствии с количеством отправленных BTC. Когда wBTC необходимо обменять обратно на BTC, трейдер отправляет запрос на сжигание хранителю и BTC высвобождается из резервов. В случае wBTC выбор хранителей осуществляется DAO.

Иногда в крипто-коммьюнити стейблкоины также называют вариантом обернутых токенов, но это не совсем так. USDT для обеспечения своего резерва использует не только денежные средства, но и различные денежные эквиваленты, финансовые активы. Однако, идеи стейблкоинов и обернутых токенов довольно близки.

Пока большинство текущих реализаций обернутых токенов требуют доверия хранителю средств, но технологии не стоят на месте и возможно в будущем мы увидим и полностью независимый от человеческого фактора вариант.

Где используют обернутые токены?

BTC и ETH в чистом виде не могут участвовать в смарт-контрактах, если речь идет о взаимодействиии между разными блокчейнами. Особенно популярны обернутые токены у децентрализованных криптобирж, таких как Uniswap или PancakeSwap. Большинство популярных централизованных криптобирж, вклюая Binance или Coinbase пользуются обернутыми токенами. Мы в Barter Smartplace также используем wBTC и wETH. Любой сервис, работающий с разнообразными криптоактивами нуждается в мосте между блокчейнами, и обернутые токены тут проверенный временем подход.

Также обернутые токены могут позволять обходить проблемы “родного” блокчейна токена, такие как медленная скорость транзакции или высокие комиссии. Представьте, вам надо сделать большое количество транзакций в BTC - в родном блокчейне Биткоина - это будет очень медленно. Обернутые токены могут перемещаться быстрее и дешевле в других блокчейнах, хотя их родной вариант продолжает лежать у хранителя.

В общем и целом, обернутые токены - удобное решение, которым пользуется огромное количество сервисов.