По итогам пятницы курс доллара составляет более 95 руб., что вызывает у большинства людей отрицательные эмоции (отдых стал дороже, товары стали дороже, инфляция будет разгоняться). Попробуем выделить несколько причин, почему так происходит:
- Окончание налогового периода, а также начало покупок Минфином валюты в рамках бюджетного правила из-за роста курса нефти Urals;
- Сокращение экспортной валютной выручки из-за санкционных ограничений, а также добровольное снижение Россией экспорта нефти в целях поддержания мировых цен на нефть;
- Восстановление импорта привело к повышенному спросу на национальную валюту. Также влияет фактор продажи нерезидентами локальных активов на нашем внутреннем рынке с последующей покупкой валюты и переводом ее зарубеж + период летних отпусков;
- Фактор высоких цен на нефть не способен оказать заметной поддержки рублю поскольку существует временной лаг между ростом курса нефти и полученной экспортерами валютной выручки.
Недавнее повышение ключевой ставки не повлияло на курс национальной валюты, поскольку прежние механизмы регулирование уже не работают, либо не приводят к необходимому результату. Слабый рубль выгоден только бюджету и экспортерам. В текущих условиях возможно это вынужденная мера, так как расходы на оборонку растут, поэтому я не ожидаю в ближайшее время укрепления рубля ниже отметки 90. Также возможно будет очередное повышение ключевой ставки в сентябре, прогнозы разные: от 0,5 до 1%.
Какие акции/облигации купить, чтобы заработать на росте валюте или сберечь средства?
Акции экспортеров. В #Портфеле Биржевого игрока присутствуют акции Татнефти, Норникеля, Русала, Лукойла и Новатэка. Все акции показывают устойчивую растущую динамику в последние несколько недель.
Если акции уже есть или нет желание их покупать, то другим рациональным решением будут корпоративные облигации с погашением не более 1-2 лет (короток). Очевидно, что ставки по депозитам сейчас даже не сберегут средства от инфляции.
Живем в новой реальности, если у вас есть какие-либо идеи как сохранить денежные средства в условиях высокой инфляции, пишите в комментарии.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.