Всем привет!
В середине июня писал статью с мыслями почему рос российский рынок. С тех пор он прибавил еще процентов 10.
Многие давно уже ждут коррекции, но она пока так и не наступила, хотя аналитики уже заговорили о перегретости рынка. Я и сам привел не менее 5 поводов для возможной коррекции на рынке, но когда это случится пока не ясно. Полагаю, что в августе-сентябре, как часто бывало.
Но если рынок продолжит расти и дальше, то возможно стоит присмотреться к тем компаниям, что отстали от основного рынка и там есть интересные истории?
Как мы знаем, индекс Мосбиржи с начала года прибавил 39,5%.
Больше всех от рынка отстали тяжеловесы Норникель (+6,1%), Русал (+7,1%) и Газпром (+5,5%). Также особняком стоит Полиметалл, который хорошо подростал, но в итоге весь рост растерял.
Норникель и Русал ходят друг за другом, так как у Русала существенная доля в первом. Так что - вырастет Норникель, вырастет и Русал. Обе компании выигрывают от слабого рубля. Поэтому, если верите в слабый рубль, то есть смысл купить кого-то из них. Норникель, вероятно, скоро вернется к выплате дивидендов. Возможно они будут небольшими. Так что я бы из этой пары скорее взял Норникель.
Что касается Газпрома, то он почти полностью потерял Европейский газовый рынок и когда сможет заместить выпавшие доходы не очевидно. Единственный повод для существенной переоценки - мирное соглашение с Украиной и запуск Северного потока 2. Но пока это выглядит маловероятным. Газпром не докупаю.
Что касается Полиметалла, то пока вопросов больше, чем ответов. Наверное, на небольшую сумму можно и взять, понимая возможные риски. Я пока свою позицию не продал. Думаю, что после возобновления торгов в августе есть шанс немного подрасти, а там видно будет.
В акциях второго-третьего эшелона рост с начала года еще больше.
Тут не так сильно отрос НКНХ ап, но лично я не понимаю стоит ли там рассчитывать в будущем на дивиденды или Сибур эту прибыль будет иначе изымать. Поделитесь своими мыслями в комментариях.
Также почти не вырос ЭЛ5Энерго (бывший Энел Россия), контрольный пакет которого получил Лукойл. Перспектива выплаты дивидендов пока не понятна. Но тут достаточно интересный по технике график, который позволяет предположить потенциально кратный рост котировок в перспективе. И в отличие от других энергетиков здесь роста еще не было.
В целом, смотря на все эти цифры прироста котировок с начала года, кажется, что все уже выросло и покупать ничего не хочется. По многим позициям хотелось бы увидеть хорошую коррекцию, но где гарантия, что если она и будет, то окажется глубокой?
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал. Напишите в комментариях какие акции вы считаете по прежнему интересными к покупке не смотря на уже произошедший рост рынка? Какие акции вы покупали в долгосрок в последние 1-2 недели?