Вчера вечером центральный банк США объявил о повышении процентной ставки. Инвесторы надеялись, что ФРС смягчится и ослабит возжи, но вместо этого ФРС сохранила очень жесткую позицию в отношении будущей денежно-кредитной политики.
Центральный банк США повысил ставки на четверть пункта, как и планировалось. Федеральные фонды сейчас находятся в диапазоне от 5,25% до 5,50%. Хотя Федеральная резервная система остается терпеливой в отношении повышения ставок, она не ожидает, что инфляция достигнет целевого уровня 2% до 2025 года. Кроме того, ФРС признает, что экономика США выдержала воздействие предыдущих повышений ставок, но ей еще предстоит пройти долгий путь до того, как инфляция вернется к своей цели.
Преобладающий взгляд на ситуацию предполагает, что ожидается замедление инфляции, но решения ФРС будут зависеть от данных, принимаемых к рассмотрению на каждом заседании. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл не смог дать конкретных указаний относительно решения которые примет ФРС в сентябре. Он заявил: «Конечно, возможно, что мы поднимем ставку по федеральным фондам на сентябрьском заседании, если данные этого потребуют, и также возможно, что на этой встрече мы решим твердо стоять на своем».
Вчера S&P 500 испытал значительные колебания, сначала упав в минус, но затем перейдя на положительную территорию, прежде чем закрыться вблизи равновесия. Переспав ночь с решением ФРС по ставкам, и получив предварительную оценку роста ВВП США за второй квартал +2.4%, что было выше ожиданий инвесторы, утром в четверг,погнали рынки вверх. Сразу после открытияиндекс SP500 вырос почти на 1%, до 4600, но затем стал снижаться. На момент написания этой статьи индекс вырос на 0.4% до 4585.
Драма процентных ставок продолжилась в четверг, где Европейский центральный банк поднял свои ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов, что для ставки рефинансирования составило 4.25%. В результате курс евро обвалился ниже уровня 1.10, а вместе с евро рухнули золото (-1%) и серебро (-3%). Курс доллара по отношению к корзине иностранных валют вырос до 101.74.
Другими яркими моментами конца недели будет ошеломляющее количество корпоративных результатов. В США инвесторы после закрытия ждут отчетов Amazon. Прошлой ночью Meta представила цифры лучше, чем ожидалось. Акции в нерабочее время выросли на 6%, что помогло оживить акции технологических компаний. В Европе публикуют свои квартальные отчеты Total Energies , Nestlé , Roche , L'Oréal , Shell , Air Liquide , BNP Paribas , Kering , Volkswagen и многие другие.
В пятницу Банк Японии объявит о своей денежно-кредитной политике, не исключаю, что могут быть сюрпризы.
Текущая неделя очень четко демонстрирует тезис о том, что после заседания ФРС должно пройти несколько дней, а результаты, которые показывают активы перед заседанием могут радикально поменяться. Будьте внимательны и осторожны соблюдайте правила управления капиталом!