27 июля некоторые СМИ сообщили, что россияне начали активно продавать американские доллары. По итогам первого полугодия 2023 года общее число продаж американской валюты на 17% превысило показатель её приобретения. Новость вызвала интерес и в контексте курса на дедолларизацию, и с точки зрения актуальных инструментов сбережения накоплений в нынешней геополитической обстановке
Причин произошедшего несколько. С одной стороны, своё слово сказали геополитические и экономические факторы. Некоторые специалисты считают, что ситуацию усугубили ещё и сложности с корректной оценкой возможных валютных рисков. В результате те россияне, которые имели сбережения в американской валюте, приняли решение зафиксировать прибыль сейчас, когда курс этому благоприятствует.
С другой стороны, вкладчики захотели сократить возможные риски. Ведь ограничения на вывод из отечественных банков сумм, превышающих $10 тыс., и проблемы с хранением валюты, равно как и ее переводом по системе SWIFT, никуда не делись.
В любом случае рынок наблюдает наглядную иллюстрацию старого правила, которым рекомендуют пользоваться непрофессиональным инвесторам — как только появляется возможность выгодно диверсифицировать свой валютный портфель, нужно это сделать и хранить большую долю сбережений в деньгах той страны, где этот инвестор живёт.
Мнение эксперта
«Когда обсуждают текущие изменения по принципу средней температуры по больнице, это очень удручает, — отметила в беседе с «Московской газетой» доктор экономических наук, профессор, автор «Новой экономической энциклопедии» Елена Румянцева. — В обсуждении каждого изменения всегда очень важны детали и, конечно, здравый смысл. У небольшой части населения России накопились сбережения в виде долларов и евро, просто для сохранности своих денег. Другая часть населения страны живёт, увы, по принципу одного дня, не думая о последствиях и попадая в группу закредитованных людей, у которых нет ни долларов, ни евро. В этом контексте тот факт, что люди, которые какой-то период времени ошибочно держали свои накопления в американской и европейской валюте, наконец-то ее поменяли на рубли, свидетельствует о проявлении хоть какого-то достойного уровня финансовой грамотности, о котором все говорят только негативно в публикациях, посвященных высокой степени мошенничества и рисков потери сбережений в современной России».
Ставка на юань
Похожая ситуация наблюдалась весной 2022 года. Тогда доллар достиг отметки 120 рублей. К лету российский рубль укрепился. Население ожидаемо начало скупать иностранные денежные единицы. Заодно с новой силой разгорелись споры о том, как же сохранить сбережения в условиях новых экономических реалий. Что делать, когда банки перестают работать с долларом, вводят заградительные комиссии, а иногда и вовсе берут дополнительные деньги за хранение валюты?
Говоря о вложениях в доллар и евро внутри страны, теперь речь всё больше идёт о вариантах с наличными средствами. Тогда сохраняется возможность реализации таких накоплений во внебанковском секторе или перспектива их вывоза за границу небольшими частями.
Среди экспертов ещё остаются оптимисты по части иностранной валюты. В основном они говорят о долгосрочных перспективах. Но вот что касается кратко- и среднесрочной перспективы, то чаще звучат мнения от том, что хранить накопления в валютах «недружественных» стран в России теперь уже точно рискованно, а ставку лучше делать на деньги других государств. Например, на юани
Согласно данным портала banki.ru китайский юань (CNY/RUB) в паре с рублем торгуется в сопоставимом с американской валютой плюсе. Впрочем, на их фоне гонконгский доллар (HKD/RUB) сейчас выглядит лучше, продолжая сокращать недооценённость к доллару США в сравнении с их зарубежным соотношением (пара USD/HKD).
В этом месяце прогноз инвестиционной компании «БКС Мир Инвестиций» приводило издание РБК. Аутсайдером на глобальных рынках аналитики «БКС Мир Инвестиций» назвали турецкую лиру. С начала года эта валюта потеряла 40% по отношению к доллару. И перспектива падения сохраняется. Это мнение разделяет и Елена Румянцева: «Турецкая лира ещё более слабая, чем рубль. И хранить в ней свои сбережения я бы никому не посоветовала».
В третьем квартале курс евро к доллару (пара EUR/USD) может вырасти до $1,13, пара USD/JPY — снизиться до 138,08 иены за доллар. Пара TRY/RUB может снизиться до ₽3,28 за лиру к концу текущего квартала. В качестве идей с наиболее привлекательным потенциалом на валютном рынке в «БКС Мир Инвестиций» выделили:
- покупку JPY против USD, потенциал изменения на 7,1% в перспективе 12 месяцев;
- покупку EUR против USD, потенциал изменения на 5,5% на 12 месяцев,
- продажу TRY против RUB, потенциал изменения на 14,8% на 12 месяцев.
В целом сейчас большинство экспертов рассматривает юань в качестве стабильной и крепкой валюты, которая подходит для формирования сбережений и хеджирования волатильности российского рубля.
Всплеск обмена валюты не является катаклизмом
«Для государства, которое устранилось от удержания курса рубля в определённом коридоре, всплеск обмена валюты не является катаклизмом, — считает Елена Румянцева. — Тем более, что Банк России, своим запретами на продажу долларов и евро, эмиссией денег, сам простимулировал рост курса этих валют».
Аналитики, комментировавшие в СМИ происходящие с российским рублём события, отмечают, что, когда физические лица продают валюту при ослаблении рубля, а при его укреплении скупают — это положительно сказывается на поддержании курса национальной валюты.
