Недавно мы писали о повышении ключевой ставки в РФ, с чем связано такое решение, и на что это влияет. Теперь же рассмотрим ситуацию с западными партнёрами.
ФРС сегодня также повысило ключевую ставку, как и ЦБ 21.07. Но повышение Американских регуляторов было значительно ниже - 25 базисных пунктов, с 5% до 5.25% и с 5.25% до 5.5%. Причины тому более менее ясны и аналогичны нашим, т.к. в целом состояние экономик во всём мире, сотрясенное множеством "чёрных лебедей" переживает одинаковые периоды. Однако рассмотрим последствия повышения...
• В первую очередь повышение отталкивает инвесторов от высокорисковых активов и привлекает к облигациям, накопительным счетам в банках.
Все волатильные инвестиционные инструменты должны стоять на втором плане для крупных игроков, и тому есть две причины: естественное рыночное сокращение спроса и предложения в такой период, настрой населения на "тренд сбережения". Притом, первая причина вытекает из второй, а вторая из первой... Посудите сами, против толпы не попрёшь)))
Однако, нужно понимать, что чем более несущественен фон и само повышение, тем эффект будет ниже. Тот же биткоин может не отреагировать на ставку, из-за того что хороший фон криптоновостей, которые разгоняют толпу на покупку, будет перебивать фон повышения ставки на 25 базисных пунктов, а "желания коррелировать" с индексами фондового рынка, которые опустятся на пару пунктов, не имеет для него смысла... Нужно оценивать серьёзность происходящего, а не смотреть лишь на факт повышения!
• Что касается доллара...
Аналогично, тому что мы писали о рубле, он должен укрепляться. Индекс доминации доллара(DXY) также должен расти. Причины тому аналогичны.
• Сырьё
Повышение ставки станет фактором снижения мировых цен на нефть, газ и металлы, а через них и на другие товары. Мировые цены на сырье формируются в долларах, в которых проводится и подавляющая часть международных расчетов на сырьевых рынках. Цены на нефть и металлы и во все большей степени на природный газ — это цены биржевых деривативов. Центры обращения таких деривативов — Нью-Йорк, Чикаго, Лондон. Товарные деривативы для инвесторов — такие же финансовые инструменты, как валюта, акции, облигации, финансовые деривативы.
#ФРС #Доллар #КлючеваяСтавка #DXY #Нефть #КриптоРынок
Написано журналом Reelate для рубрики #МирИнвестиций