«Я мог продать подешевевшие бумаги и зафиксировать убыток. Но решил сделать ставку на восстановление цены и усреднить позицию»
Такую историю мы прочитали в нашем конкурсе историй от Академии инвестиций. И судя по тому, сколько инвестор смог в итоге заработать, закончилась она хорошо.
- Что это за стратегия?
Стратегия, которую использовали наши инвесторы, называется стратегией усреднения стоимости, или, если коротко, DCA (от англ. dollar-cost averaging).
Если просто, суть такая: инвестор, независимо от событий на рынке, регулярно вкладывает определенную сумму денег.
Такой подход позволяет капиталу меньше зависеть от состояния рынка — инвестор просто покупает нужный актив вне зависимости от его текущей цены и, как следствие, регулярно усредняет свою позицию.
За примером обратитесь к историям инвесторов: после первой покупки стоимость их бумаг несколько раз падала, однако они продолжали закупаться по сниженной цене, благодаря чему средняя стоимость покупки бумаги снижалась. В итоге они смогли не только заработать хорошую прибыль, но и сэкономить.
- А детали?
Это, конечно, упрощение. Если бы их бумаги выросли сразу, то единовременная покупка оказалась бы выгоднее. Однако предсказать динамику акций нельзя, и чем длиннее горизонт инвестирования, тем больше неопределенность. Именно поэтому усреднение стоимости эффективнее работает на длинных промежутках — стратегия не столько максимизирует прибыль, сколько снижает волатильность портфеля и позволяет спать спокойнее.
Что в итоге
➕ Стратегия усреднения стоимости особенно удобна, если бюджет инвестора небезграничен, а на фондовый рынок выделяется доля ежемесячного дохода.
➕ Также DCA подойдет начинающим инвесторам, которые не успели определиться со стратегией инвестирования и выбрать подходящие инструменты.
❕ Если инвестор осознает волатильность фондового рынка, ориентируется на длинный горизонт, а основой своего портфеля видит акции, то ему подойдет стратегия усреднения стоимости.
❕ Если инвестор не готов к долгосрочным и регулярным вложениям, а основой портфеля видит скорее облигации, то ему подойдет стратегия единовременных инвестиций.
❕ Также заметим, что использовать стратегию усреднения во время коррекции логично, только если вы уверены, что падение бумаг было вызвано внешними событиями, а с финансовыми показателями и ведением бизнеса у компании все в порядке.
В картинках мы добавили крутые и мотивирующие истории пользователей социальной сети для инвесторов Пульс @bladerunner1982 и @stonejuggler.
Еще больше полезных знаний о рынке акций и историй от пользователей Пульса, которые иллюстрируют эти знания, вы сможете найти в нашем курсе «Как покупать акции».