Центральный банк поднял ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 8,5%.
Академия инвестиций спешит разобрать, зачем центральные банки поднимают ставки, на что это влияет и что с этим делать инвестору.
Как все работает
Изменение процентной ставки относится к монетарной политике государства, которую проводит его центральный банк.
Процентные ставки в экономике регулируются изменением ключевой ставки — процента, под который коммерческие банки могут брать деньги в долг у ЦБ.
Зачем ЦБ поднимает ключевую ставку
Чаще всего центральный банк поднимает ключевую ставку при высокой инфляции. Это должно приводить к росту стоимости денег для коммерческих банков, которые, в свою очередь, поднимают ставки по кредитам и депозитам.
Еще одна возможная причина — необходимость корректировки курса национальной валюты. Если ЦБ РФ поднимает ставку, при прочих равных хранить рубли становится выгоднее относительно других валют — и курс рубля растет относительно других валют.
Что происходит при этом с активами
С ростом ключевой ставки доходность облигаций увеличивается, а стоимость — снижается. Также можно открыть депозит с большей доходностью.
Что касается акций, то тут иногда может наблюдаться негативный эффект. Прежде всего по двум причинам: во-первых, из-за хорошей фиксированной доходности инвесторы начинают вкладываться в облигации, а во-вторых, из-за пониженного спроса на товары и дорогого финансирования прибыль компаний может упасть, что негативно скажется на котировках.
Из-за того, что населению становится выгодно увеличивать сбережения, спрос на товары и услуги снижается и рост цен при прочих равных замедляется.
Но, к сожалению, это небыстрый процесс. Иногда при повышении ставок инфляция продолжает расти, что приводит к необходимости поднимать ставку еще выше.
Если информация в этом посте была для вас полезной, советуем пройти курс Академии инвестиций «Макроэкономика для инвестора». В шести коротких уроках мы объясняем, как процессы в экономике влияют на доход инвестора. Курс, как и все остальные материалы в Академии инвестиций, бесплатный. Рекомендуем: https://tinkoff-invest.onelink.me/2065005593/fhht4sla