📌 ROI - показатель, показывающий нам насколько выгодна инвестиция.
🔷Рассмотрим импровизированную компанию.
В январе стоимость одной акции равнялась 7,5р.
В июле акции «выросли» до 11р, плюс дивиденды (январь, апрель и июль) по 0.05р, 0.05р и 0.06р.
Затем акция стала падать, и на конец октября её стоимость равнялась 7р. Плюс октябрьские дивиденды 0.10р.
Инвестировав в январе и продав акции в июле, мы получим следующий коэффициент:
Чистый доход (11 — 7.5) + дивиденды (0.05 + 0.05 + 0.06) равен 3.66р. Делим на первоначальные затраты 7.5р, умножаем на 100 и получаем ROI 48.8%.
📌ROE - Позволяет оценить эффективность и потенциальную доходность бизнеса. Если ROE равен 10%, значит, каждые 100 рублей капитала компании приносят 10 рублей чистой прибыли, которая может пойти на дивиденды или развитие бизнеса
🔷Высокий ROE - Не значит, что все хорошо.
ROE компаний может сильно превышать средний показатель по сектору. Это не всегда означает высокую рентабельность бизнеса. Рост мультипликатора может произойти по причине двух негативных факторов:
• Череда убытков. Когда компания терпит убытки, она покрывает расходы из собственного капитала. Если убытки продолжаются в течение нескольких лет, капитал может заметно снизиться. А когда компания получит прибыль по итогу года, ее ROE взлетит из-за снижения капитала в прошлые годы.
• Большой долг. Собственный капитал компании — разница между активами и обязательствами. Чем больше обязательств, тем ниже капитал. А чем ниже капитал, тем выше ROE.
📌 ROA - простыми словами это финансовый показатель эффективности ведения бизнеса, который, фактически, говорит о результативности использования компанией своего имущества, включая кредитные заимствования.
🔷Среднее значение ROA для крупных компаний России колеблется от 10 до 15%.
🔷Высокий ROA не всегда отражает истинное положение дел в компании. Если ROA значительно выше норм в отрасли, то это может говорить, что компания не вкладывает средства в обновление активов.
Ссылки на мой бесплатный телеграмм канал (Инвестиционные идеи, сигналы на покупку акций. Разбор крупных Российских компаний).
Ссылка: https://t.me/Investment_flow
Ссылка: https://t.me/+GRr3TpPUd61hNDgy