Всем привет!👋
Ожидаемое повышение ключевой ставки даже вышло несколько агрессивнее. Ставка повышена с 7,5% до 8,5%.
Перессказывать основные тезисы выступления не стоит, с ними можно и нужно ознакомиться самостоятельно на сайте ЦБ.
Главное, представлять, как этот рост повлияет на нашу кухню (сбережения).
❗️Курс рубля. Пока не представляю, чтобы это повышение как-то повлияло. Поддержит немного штаны конечно. Но больше допускаю, что быстрее на курс окажет влияние подорожавшее экспортируемое сырьё.
❗️Из простых инструментов. Нас ждёт подорожание кредитов (что не есть хорошо для бизнеса). И повышение ставок по вкладам. Последнее вроде греет душу, вот только это лишний раз подтверждает рост инфляции. Для вкладов нужны сбережения, а где их взять, когда зарплаты так быстро не повышают, как инфляцию. Так что осадок остаётся.
❗️Облигации. Доходности выросли (тело длинных облигаций снизилось). Индекс RGBI сползал вниз заранее, закладывая повышение.
❗️Акции. Повышение ставки в принципе это негатив, но пока у нас на рынке присутствует определённая жадность, что акции толком не заметили эти 8,5%. С риторикой ЦБ о дальнейшем повышении стоит уже задуматься, кто из эмитентов будет давать двухзначные доходности, чтобы продолжать перетягивать одеяло интереса с облигаций на себя.
В итоге
- Повышение выглядит больше для успокоения владельцев рублей, что их деньги немного подорожали.
- Вклады, как и длинные облигации пока на паузу. Можно конечно на немного зафиксировать новую ставку, но я спешить не буду (часть облигаций у меня в портфеле просели в цене). Поскольку по риторике ЦБ в перпективе речи о понижении не стоит. Значит время есть, лучше дождаться конкретики и отслеживать индексы.
- Акции чем выше будут расти, тем больше исчерпывать потенциал для дальнейшего роста (если без геополитиеских изменений). Если ставку ещё дернут ввысь, то облигации будут становиться ещё более привлекательными, что повлияет на интерес к акциям.
- Компании с большими долгами при повышении ставки по логике (ага, логике...в пампах 3го эшелона🙈) будут страдать больше, поскольку долг обслуживать дороже.
- Следующее заседание 15 сентября. В ЦБ пересмотрены прогнозы по ставке: на остаток 2023 года 8,5%-9%; на 2024 год 8,5%-9%. За два месяца в текущих реалиях может много чего произойти, но снова если без геополитики, то скорее всего будет пауза на текущей отметке, чтобы оценить влияние. Если результат будет не очень, то к концу года можем и к 10% дойти.
______
Если понравилась статья, то не забудьте поставить лайк. Вам несложно, а мне как автору, приятен отклик от читателей!👍
Подписывайтесь на канал, если этого ещё не сделали, добро пожаловать!
Представленная информация не является ни в каком виде рекомендацией по операциям с любыми видами финансовых активов и носит только общий информационный и развлекательный характер.