Первая часть тезисов Максима "Давай посмотрим" Орловского с конфы Смартлаба:

1. Сбер - одна из самых дешевых бумаг. ВТБ - P/E = 2, тоже дешево, но тяжелая история из-за проблем с достаточностью капитала.

2. Покупка акций за рубежом с большим дисконтом несет в себе большие риски. Нужно анализировать тщательно каждый кейс.

3. Потенциал роста в 20% в Сбере от аналитиков - это мало. Сейчас идеальные условия для надувания пузырей, в том числе в голубых фишках.

4. Не верит в большие дивы в Алросе. Не видит апсайда и смысла туда лезть.

5. Сургут преф - 10-13 руб. дивиденда за 2023 год.

6. В нефтянке сложно выделить фаворита. Лукойл - хорошо, Роснефть - хорошо. Лучше не концентрироваться в одной истории, т.к. слишком много вводных данных и отсутствие отчетов.

7. Если завтра ОПЕК+ развалится, нефть идет на 50 долл. Если ОПЕК+ продолжит закручивать гайки, то легко 100 долл. в след. году.

8. Сургутнефтегаз всегда платил по Уставу. С чего он должен нарушить в след. году?

9. Что интереснее ГП или Новатэк? Покупки совершать надо было ранее. По текущей Новатэк нужно держать под удвоение мощностей.

10. Магнит покупает акции у нерезов очень дорого - непонятно зачем. Там очередь будет. В дивы не верит, пока компания не разберется с нерезами. Не факт, что акции погасят. Велик соблазн их сдать в рынок или передать топ-менеджменту.

11. Соллерс - безумие. БСП - всегда был дешевым, получили разовую сверхприбыль. Фармсинтез - ерунда. Полиметалл - крайне надо быть аккуратным. Мечел - бинарная вещь.

12. Совкомфлот - Россия оттягивает на себя танкеры, маршруты удлинились, текущих танкеров не хватает. Ставки на фрахт могут еще долго быть высокими.

13. В металлургах получше, чем было в 2П22. Внутр. потребление будет расти из-за сектора Строительство. Покупать нет смысла. Если куплено - сиди жди. Мечел сдал.