Сокращение перспектив доходов TSMC, тайваньской компании по производству полупроводников, в 2023 году стало сигналом инвесторам о продолжающемся глобальном спаде в электронной индустрии, несмотря на рост интереса к развитию искусственного интеллекта. Главный производитель чипов для Apple Inc. и Nvidia Corp. уведомил о планируемом снижении продаж на 10% по сравнению с предыдущим прогнозом. Также был снижен прогноз продаж на текущий квартал, который составит от 16,7 до 17,5 млрд долларов, что ниже ожиданий. Компания также сообщила о том, что капитальные затраты в 2023 году будут близки к нижней границе ранее прогнозируемого диапазона от 32 до 36 миллиардов долларов.
Прогнозы были сделаны после публикации данных о снижении чистой прибыли TSMC на 23% до 181,8 млрд тайваньских долларов в первом квартале, что является наихудшим результатом за последние четыре года. Компания также сообщила о задержке в начале производства на новом заводе в Аризоне до 2025 года, в частности из-за недостатка квалифицированных рабочих.
Несмотря на это, падение было меньшим, чем ожидалось. TSMC является одним из главных бенефициаров усилий США и Китая в области разработки искусственного интеллекта. Компания, производящая чипы Nvidia, которые считаются наиболее эффективными для обучения искусственного интеллекта, такого как ChatGPT, выросла в цене примерно на 30% в этом году, поскольку инвесторы стремятся вложиться в развивающуюся технологию.
TSMC также активно стремится сохранить маржу и обеспечить рост своего бизнеса, который ориентирован на смартфоны и потребителей. Глобальный экономический спад после пандемии коронавируса привел к сокращению спроса на электронику. Во втором квартале компания сообщила о снижении выручки на 10%, что было немного лучше ожиданий.
Некоторые оптимистичные знаки начинают проявляться: запасы непроданных смартфонов сокращаются. Компания ASML Holding NV также сообщила о росте заказов во втором квартале, так как спрос на их оборудование для производства чипов возрос.
Инвесторы делают ставку на то, что TSMC станет ключевым игроком в глобальной гонке по разработке следующего поколения искусственного интеллекта. Чипы Nvidia для ведущих клиентов, такие как ChatGPT, автономное вождение и новое поколение продуктов искусственного интеллекта, являются неотъемлемыми компонентами. В этом году рыночная капитализация американской компании временно превысила 1 триллион долларов. Это стало возможным благодаря растущему интересу Уолл-стрит к генеративному искусственному интеллекту.
Однако некоторые инвесторы, включая Уоррена Баффета, беспокоятся, что нарастающая агрессия со стороны Китая может подорвать нестабильное положение Тайваня и, следовательно, перспективы TSMC. TSMC по-прежнему вкладывает основные инвестиции на родине, несмотря на предупреждения США о том, что Китай может попытаться вернуть остров, который он считает своим.
Для смягчения опасений клиентов относительно геополитической неопределенности в проливе Тайваня, TSMC разнообразила свое производство. Компания инвестирует 40 миллиардов долларов в строительство двух заводов в Аризоне и Японии, при получении финансовой поддержки соответствующих правительств. Также продолжаются переговоры с японским правительством о предоставлении субсидий для второго объекта, который может быть расположен рядом с существующим заводом в Кумамото.
В целом, TSMC сталкивается с вызовами глобального спада в электронике, однако продолжает поиски новых возможностей роста и диверсификации своего бизнеса. Инвесторы сохраняют оптимизм, вкладывая средства в компанию и ставя на то, что TSMC продолжит играть ведущую роль в индустрии искусственного интеллекта и обеспечит своему бизнесу стабильный рост в будущем.