Всем доброго дня!
Пишу эту статью утром, 21 июля 2023 года за 5 часов до поднятия ключевой ставки ЦБР на 0.5% до 8% годовых. Событие это ожидаемое, а вот сюрпризом для рынка станет более резкое увеличение ставки. Как раз этого инвесторы не ожидают, а все что происходит неожиданно - инвесторов нервирует и они начинают переживать и совершать спонтанные действия. Надеюсь, что руководству ЦБР хватит мозгов и опыта не делать глупостей и увеличить ставку на ту величину, что от них ожидают.
Тема долгового рынка, так или иначе занимает умы наших граждан. Кто-то уже имеет вложения в долговые инструменты, кто-то только "изучает" этот рынок, а есть те, кто категорически против "скучных" облигаций и считает, что только акции являются самым надежным средством вложения.
Что я точно уяснил, за свои почти 30 лет в инвестиционном "спорте", так это то, что память у большинства инвесторов, как у рыбки Долли из мультфильма "Немо". Поэтому что-то доказывать, предупреждать о рисках, просить вспомнить что было 6-12 месяцев назад - это пустое занятие, на которое можно потратить массу времени абсолютно впустую.
Люди, которые выпучив глаза покупали акции осенью 2021 года со словом "дивиденды" на устах были глухи к рекомендациям купить немного облигаций. Потом, примерно через 9 месяцев, стало всем понятно, что инвестиции в облигации были не такой глобальной глупостью, как покупка акций, правда, "было уже поздно пить боржоми так как почки отвалились".
Сейчас, читая комментарии людей на тему облигаций, которые явно не в теме происходящего на долговом рынке, я вижу повторение ситуации осени 2021 года. Люди снова критикуют облигации, советуют их НЕ ПОКУПАТЬ, рассказывают об обвале цен из-за повышения ставки ЦБР - в общем продолжают нести обычную глупость и ахинею про то, в чем не имеют опыта и знаний. Вот дневной график ОФЗ 26218:
Как видно на графике, за 2.5 месяца стоимость облигации упала примерно на 2.5%, правда за это время начислялся купонный доход, который компенсировал примерно 1.8% падения цены. Но, кто же будет обращать внимание на такие мелочи. Если какой-то "специалист" в комментариях написал про обвал цен - значит так тому и быть. Просто бывает смешно слышать про обвал цен на долговом рынке от людей, которые теряли по 50-80% на вложениях в акциях. Сравнительный анализ? - Нет, никогда не слышали. Но, цены на облигации обвалятся...
"Никто ж не знает, они ж специалисты!" - как сказал Жванецкий в своем произведении "Рассказ подрывника". Замечательная фраза в этом произведении, которая объясняет многое...
Я на следующей неделе уезжаю в отпуск, примерно до середины августа. Единственный актив который я оставлю в своем портфеле - это вложения в ОФЗ, долю которых я увеличу до 35% от всего своего инвестиционного портфеля. На время отпуска я распродам все акции и закрою все позиции на срочном рынке. Я хочу отдыхать и не волноваться за свои инвестиции. Вот за вложения в ОФЗ я точно переживать не буду. Мой пример вложений на время отдыха - это просто наглядная иллюстрация того, что такое риски, где их больше, и что является более надежным из инвестиций.
Вложения в долговой рынок - это длинные инвестиции, которые неправильно сравнивать с активной торговлей акциями или спекуляциями на срочном рынке. Это, если хотите, основа любого портфеля инвестора, кто хочет стабильности, кто хочет иметь регулярный денежный доход в виде купонов, кто хочет иметь резерв средств, на случай неожиданных событий на фондовом рынке.
Рост фондового рынка в России далек от своего завершения. Я уверен, что впереди нас ждут новые годовые максимумы по фондовым индексам и отдельным бумагам. Но, имейте капельку здравомыслия у себя в голове! Не кладите все яйца в одну корзину! Оглянитесь назад и вспомните, как жалели что застряли в акциях, по которым не платили дивиденды и как завидовали тем, у кого были облигации, по которым стабильно платили купонные выплаты. Ситуация может повторится снова, а жизнь сейчас дает шанс не повторять своих ошибок и сделать выгодное вложение на долговом рынке на длительный срок в рублях. Инвесторы рады годовой дивидендной доходности по акциям в 5-7%, а ОФЗ дают 10.5-11% на 8-10 лет гарантированно. Почувствуйте разницу....
Спасибо за внимание к моей работе и обратную связь!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"