Из-за санкций российские инвесторы столкнулись с блокировкой своих активов на зарубежных площадках.
Банк России прорабатывает варианты возвращения гражданам их вложений.
Суть механизма в следующем: дать россиянам возможность продать заблокированные зарубежные активы, а вырученные деньги при этом окажутся на счетах типа С.
По словам первого зампреда Центробанка Владимира Чистюхина, регулятор рассчитывает создать некий пул инвесторов, согласившихся продать попавшие под блокировку зарубежные активы. Деньги за них будут выплачены из заблокированных средств иностранцев-собственников компаний в РФ.
Представитель регулятора отмечает, что реализация этой схемы будет представлять собой большой юридический, технологический и организационный процесс. Сейчас ведется активная разработка механизма, добавил Чистюхин.
Правда, пока непонятно, кто купит заблокированные активы и что с ними будет дальше.
Какие деньги могут получить инвесторы
Согласно указу президента РФ Владимира Путина от марта 2022 года, инвесторы из стран, наложивших санкции на Россию, могут получить свою прибыль от активов (купонные выплаты по облигациям, дивиденды по акциям) на счета С.
На эти счета деньги поступают в рублях в той сумме, которая соответствует величине обязательств по активам в иностранной валюте. Курс рассчитывается по состоянию на день перевода. Поступившие на счета типа С деньги блокируются, а использовать их можно только на те цели, которые утвердит Центробанк. Например, средства могут пойти на налоговые отчисления. Зарубежные инвесторы могут получить свои деньги только, если это одобрит специальная правительственная комиссия.
По данным Банка России, в конце осени 2022 года на счетах С накопилось более 280 млрд руб. В то же время, по информации депозитариев Euroclear и Clearstream, объем замороженных в России средств иностранных инвесторов составлял к концу прошлого года порядка 230 млрд руб. по актуальному на тот момент курсу евро. В отчетности депозитариев сказано, что средства уже списали как убытки. Стоит отметить, что их сумма в 32 раза меньше, чем заблокированных за рубежом активов россиян. Российский регулятор сообщал, что у наших соотечественников оказались заблокированными 5,7 трлн руб.
Не только трата денег, но и обмен активами
Владимир Чистюхин напомнил, что у инвесторов из РФ и других стран, имеющих обязательства друг перед другом, есть возможность обмениваться ценными бумагами.
Однако, признает зампред ЦБ, такое происходит редко, поскольку для этого нужна специальная разрешительная межправкомиссия, а также разрешения санкционных ведомств за рубежом.
То есть, российский инвестор должен убедить комиссию, что его действия не на руку подсанкционным лицам. Кроме того, объем будет неравнозначным, потому что у россиян замороженных бумаг больше.
Экспроприация
Власти также рассматривают вариант компенсации инвесторам из РФ замороженных активов за счет денег на счетах типа С, владельцы которых в основном организации из других стран. В частности, шла речь о компенсации этими средствами оказавшихся замороженными золотовалютных резервов страны. Об этом напомнил соруководитель коллегии адвокатов Delcredere Андрей Тимчук.
Однако, добавляет эксперт, подобные действия могут привести к уходу из страны еще большего числа зарубежных организаций. Также экспроприация повышает риск того, что в ответ зарубежные ведомства конфискуют уже российские активы. Пока что нет юридических оснований для подобных действий. Тимчук также допускает, что российский регулятор может реализовать схему, согласно которой вместо использованных денег на счета С будут зачислять замороженные активы наших инвесторов.
Другие эксперты, в свою очередь, напоминают, что заблокированные деньги все же находятся в собственности конкретных лиц. А значит, чтобы их конфисковать, нужно выпустить соответствующий закон. Кроме того, зарубежные регуляторы в ответ тоже могут начать изымать средства россиян. Например, в Канаде такое решение уже принято. Там допускают конфискацию средств наших соотечественников, находящихся под санкциями, и направление их на Украину.