Новички легко «ведутся» на рекламу «высоких дивидендов» и «акций роста».
Они даже не понимают, в какую глубокую западню они попадают из-за своей наивности и жадности.
Я всегда был убежденным противником дивидендных акций, о чём постоянно пишу в своих публикациях. Самая главная причина — это «риск отдельно взятого эмитента». Ниже подробнее поясню данный тезис.
1) Скорость разрушения бизнеса
Сегодня для «скоропостижного краха» компаний (утраты ими прежних лидирующих позиций и доли рынка) существует гораздо больше причин, нежели было раньше.
Это не только технологические прорывы или происки/атака конкурентов. Это изменения в геополитическом ландшафте, это утрата западными компаниями своей былой доминирующей роли и т.п. «обстоятельства непреодолимой силы», которые способны в кратчайшие сроки обвалить (или даже обнулить) прибыль вчерашних лидеров рынка.
В следствие чего тот, кто ещё вчера (и много лет подряд) исправно платил дивиденды, завтра не сможет это сделать.
2) Две задачи инвестора
О них не стоит забывать — их стоит постоянно держать перед своими глазами.
· Первая (и самая сложная): Сопротивляться «психологии толпы».
· Вторая (требующая «здоровой» бюрократии и жесткой дисциплины): Работать над ограничением риска для вложенных денег.
Толпа (= подавляющее большинство инвесторов) при принятии инвест.решений практически всегда опаздывает — и потому ошибается чаще, чем угадывает верный тренд. Именно поэтому все массово-рекламируемые тренды имеют резко ограниченный «срок годности». И тот, кто решит «вскочить на подножку» уходящего поезда (= тренда, экономического цикла, биржевого медведя или быка), вскоре увидит точку перелома (разворота) рынка.
Вторая задача инвестора — купировать все потенциально возможные риски. Делается это за счет разложения денег по разным валютам и активам. Запомните: Нельзя делать ставку на что-то одно (даже, если это дивидендные акции).
3) Низкая вероятность того, что завтрашний день будет выглядеть так же, как сегодня
Однако, есть большие шансы на то, что через 10-20 лет фондовый рынок существенно превзойдет сегодняшние отметки (локальные хаи и исторические максимумы).
Вопреки распространенным среди начинающих новичков «триггеров для покупки» – «это дешево», «это хорошая компания» или «этот актив быстро растет» – они не являются достаточной причиной для вложения денег.
Инвестору следует придерживаться: (1) Портфельного подхода, (2) Долгосрочного горизонта вложения денег, (3) Индексной стратегии, (4) Валютной диверсификации.
ДОПОЛНИТЕЛЬНО:
Автор статьи — Александр Евстегнеев, эксперт по личным финансам, автор 20 книг по финансовой грамотности, инвестор с 25-летним опытом, лауреат премии Минфина РФ за самый лучший медиапроект по финансовой грамотности