Кобальт – для инвестора покупка лотерейного билета, для спекулянта интересная игра и все это в виде акций производителя кобальта спонсируемого правительствами США и ЕС.
Спойлер. По заявлению правительства США, кобальт является критически важным минералом из-за применения кобальта в оборонных, военных и энергетических целях. Компания Jervois Global приступит к работе, финансируемой Министерством обороны США, для повышения безопасности цепочки поставок кобальта в США.
Кобальт.
Кобальт необходим для аккумуляторов электромобилей, ноутбуков, смартфонов и прочей полезной и не очень электроники. Добывается он в основном в Демократической Республике Конго, где о правах человека ничего не слышали. Многие считают, что кобальт из Конго — это плохо, спорить не буду, практически рабский труд там применяют во всю. ЕС и США принимали всякие разные законы для ограничения поступления на рынки «плохого кобальта», правда это нифига не работало и кобальт поступал, как и прежде.
Так в чем лотерея?
Конго — это Африка, Африка — это потенциальные конфликты, а скорее даже и реальные. На этом материке сейчас вовсю шустрят США, РФ, Китай ну и ЕС по старой колониальной памяти. Поэтому в какой-то момент может «коротнуть». В истории уже был момент, когда в Конго, в конце 1970-х годов, возникли «заморочки» и цена на кобальт за год поднялась на 2000 %.
Второй момент — это то, что сейчас на рынке избыток кобальта, на который наложился слабый спрос т.к. все ждут рецессию. Цена на кобальт упала почти на 30% в этом году, а с пика 2022 года так и более чем хорошо припала.
Третий момент – кобальт как товар с рискованной производственной базой имеет очень волатильные цены.
График цен за 10 лет выглядит довольно симпатичным двугорбым верблюдом. Падение цен ниже, безусловно, возможно, но переход на электро-авто должно это безобразие предотвратить, на сектор электромобилей на данный момент уже приходится 40% всего рынка кобальта. В 2021 году электромобили сумели обогнать смартфоны и персональные компьютеры в качестве основного источника спроса на кобальт.
В краткосрочное перспективе Goldman Sachs прогнозирует снижение цен на металлы для аккумуляторов, включая кобальт, литий и никель, во второй половине 2023 года на фоне избыточного предложения. Глобальный экономический спад давит не только на электроавто но и на остальную электронику с батарейками.
Так что по кобальту?
Прогнозы (я отсмотрел несколько) для кобальта - рост дефицита начиная с 2024 года
Так МЭА ожидает что благодаря переходу на электроавто и «чистую энергию»
… Самый быстрый рост (спроса) наблюдается на литий: к 2040 году спрос вырастет более чем в 40 раз в SDS, за ним следуют графит, кобальт и никель примерно в 20-25 раз…
Все дело в волшебных батарейках, на которых ездят электровозы и которые должны запасать произведённые электроны от вентиляторов и панелей, в тот момент пока они крутиться и освещаются, чтобы потребиться когда безветренно и темно.
Где это все взять понятно, в земле, BMI прогнозирует , что с 2022 по 2035 г. миру потребуется 62 новых кобальтовых рудника мощностью 5000 тонн в год, правда цифра снижается до 38, если появятся мощности по переработке (тут можно посмотреть на Glencore или, для любителей рисковать, Electra Battery Materials Corporation)
А что мир? Миру жалко бедных негров, страдающих от жёсткой эксплуатации (вот здесь абсолютно серьёзно, без всякого стеба) на рудниках Африки.
… В связи с высокими требованиями и все более высокими стандартами соблюдения этических норм в горнодобывающей промышленности многие компании ищут новые источники кобальта, создавая уникальные возможности для австралийских горняков…
Поэтому я предлагаю обратить внимание на одного «австралийского кенгуру» которое допрыгнуло до США и Европы.
Важное предупреждение! Выделено красным подчеркнуто жирным, подчеркнуто трижды!
Инвестирование в майнеров такого рода — это лотерея, и в этой азартной игре многое может пойти не так. Ставку можно делать на мизерную сумму от портфеля и только при условии, что вы готовы ее полностью потерять. По умолчанию ставка делается на то, что цены на кобальт значимо вырастут. Если цены на кобальт вырастут до того, как компания обанкротиться, компания окажется в сильной позиции. Если цены на кобальт упадут, могут произойти очень плохие вещи с вашими инвестициями.
Компания.
Jervois Global Limited (ASX: JRV) (TSX-V: JRV) (OTC: JRVMF)
На графике цены в канадских деньгах.
Jervois Global Limited — базирующийся в Австралии поставщик кобальтовых и никелевых материалов для производства аккумуляторов и химикатов. Сегменты компании включают переработку кобальта в Финляндии, разработку месторождений в Соединенных Штатах Америки, переработку полезных ископаемых в Бразилии, а также разведку и оценку полезных ископаемых в Австралии.
Перейдем к новостям из США.
16 июня компания Jervois Global Limited объявила … Jervois приступает к работе, финансируемой Министерством обороны США, для повышения безопасности цепочки поставок кобальта в США …
Основные моменты включают:
…соглашение о финансировании в размере 15 миллионов долларов США от правительства Соединенных Штатов («США») для бурения на его руднике Idaho Cobalt Operations («ICO») и проведения банковского технико-экономического обоснования строительства завода по переработке кобальта в США…
…Минеральные ресурсы и запасы ICO являются крупнейшим подтвержденным кобальтовым рудным телом с наивысшим содержанием в США…
Можно предположить, что даже если наш «зайчик» начнет покашливать в связи с рецессией, умереть ему «добрые ветеринары» из Министерства Обороны не дадут.
Поскольку предполагаемое производство кобальта на руднике компании в Айдахо к 2024 году составит 3000 тонн. Это будет составлять более 25% внутреннего спроса на кобальт в США. Если еще и учесть, что наша контора является вертикально интегрированной компанией, собственная переработка должна обеспечить более высокую рентабельность, чем у обычных майнеров.
Притом есть и еще «доктора» по эту сторону океана. В «новом, дивном мире» безопасность в области стратегических ресурсов волнует не только США.
Новости из Европы.
23 июня Jervois Global сообщил :
…Компания Jervois получила условный грант в размере 12 миллионов евро от правительства Финляндии в рамках государственного плана по развитию бизнеса для частичного финансирования потенциального расширения мощностей по переработке кобальта Jervois в Кокколе, Финляндия.
Но все не так радужно, небольшое перепроизводство кобальта и замедление экономики уронило все что могло, в том числе и акции нашего «зверька».
Далее я описываю свою «двойную» стратегию в отношении компании, и не несу никакой ответственности если кто-то решит принять написанное как руководство к действию.
В рамках стратегии сумма, выделенная на компанию разделена на 3 части.
Бумаги я брал в Канаде, несмотря на низкую ликвидность меня, в ипостаси спекулянта, воодушевляет шаг в полцента при цене на бумагу в данный момент в районе 5 центов, это важно для стратегии номер два.
Стратегия номер один – долгосрочная лотерея, на 1/3.
Если что, бумаги на долгосрок есть смысл брать в Австралии, так надежнее и ликвиднее.
На графике цена в австралийских деньгах.
Обратите внимание на два симпатичных горба на графике, удивительным образом они совпадают с горбами на графике цен на кобальт.
Когда и если цены на кобальт восстановятся - наш «зверек» превратится в могучего «зверя», тут его и надо будет пустить на «мясо». Потом терпеливо ждать нового цикла.
Поэтому один «пакет» бумаг у меня куплен и отложен и мне все равно что происходит с его стоимостью. Я намерен или потерять эти деньги или увидеть цену бумаги не в 5 центов, а в районе «полтинника» как минимум, и мне все равно сколько на это уйдет времени.
Стратегия номер два – спекуляция по методе LIFO на 2/3
На самом деле эти 2/3 если ценник пойдет устойчиво в верх перейдут в первую часть.
В апреле этого года цены на бумаги нашего «кенгуренка» упали, чем и привлекли мое внимание, а тут еще и спонсорство США наметилось, и бьются в агонии от разных новостей.
На графике цены в американских долларах, при той стоимости за бумагу что есть колебания в процентах весьма приятные.
Например, на новости от 16 июня ценник рванул в верх на 30 процентов, чем я в очередной раз воспользовался. На графике резкий выброс ближе к правому краю.
Но в целом весело катятся в самый низ, хотя я и предполагаю, что дно уже здесь с нами. Это не мешает купить и продать пока бумаги буду стучать по «дну», пусть и через «полкопейки», однако «полкопейки» в текущих ценах — это примерно 10 процентов.
Ну и стоит учесть что всегда можно, исключительно в силу удара судьбы, из дерзкого и резкого спекулянта переквалифицироваться в долгосрочного инвестора, чья основная добродетель терпение.
Именно поэтому, на мизер от портфеля, и на сумму которая не тревожит душевное равновесие.
Закончу на мощной ноте от одного из вождей компании.
«Мы верим в то, что мы делаем идеологически с точки зрения защиты западных цепочек поставок», — сказалисполнительный директор Jervois Брайс Крокер - «Энергетический переход Америки нуждается в кобальтовом руднике Jervois, но цены неправильные. »
Поэтому я спокойно буду ждать правильных цен, в компании товарища Крокера.
P.S.
На момент публикации у меня открыты длинные позиции в упомянутых в тексте компаниях Jervois Global Limited (ASX: JRV) (TSX-V: JRV) (OTC: JRVMF), Electra Battery Materials Corp (TSX-V: ELBM) и Glencore (GLEN)
Данный документ не является инвестиционной рекомендацией, он выражает мое личное мнение и предназначен только для информационных целей.
Перед совершением любых действий с описанными акциями / инструментами необходимо провести собственное тщательное исследование.
Любые действия, совершенные на основе предоставленной информации, вы выполняете на свой страх и риск.
Удачных инвестиций