Cегодня разберем пример портфеля, который можно смело покупать при долгосрочном инвестировании на 10-15 лет. Портфель будет широко диверсифицированный, способный обогнать ставку по депозиту при минимальном риске.
Предлагается включить в портфель облигации и акции в пропорции 70 на 30. Для вариативности рассмотрим подборку эмитентов, чтобы у читателя данной статьи был выбор.
1. Акции Сбера. Не нуждаются в представлении. Консенсус-прогноз по дивидендной выплате в 2024 году составляет 30 руб. на акцию. Надежная голубая фишка, которая добавит стоимости вашему портфелю и при росте котировок. Потенциал роста акций в 2023-2024 гг. оценивается в 20% при текущей стоимости 245 руб. за бумагу. Акция, которую не стыдно передать детям. Если у вас уже есть в портфеле акции зеленого Банка, то можно присмотреться к акциям TCS, которые пока не платят дивиденды, но имеют существенный потенциал для роста.
2. Акции Лукойла. Фаворит нефтегазового сектора, стабильные дивидендные выплаты, недооцененность компании делает акции привлекательными к покупке. Целевая цена составляет 6500 руб. за акцию, а прогноз по ближайшей выплате дивидендов в декабре составляет 650 руб., что делает акцию дивидендным аристократом. Согласно дивидендной политике компания платит 100% свободного денежного потока минус уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций. Как итог, покупая данную бумагу вы получаете стабильный денежный поток (2 выплаты в год) + неплохой потенциал для роста котировок.
3. Акции Татнефти. Второй представить нефтегазового сектора. Дивиденды получать можно 3 раза в год, имея данные акции в портфеле, при среднем закрытии дивидендного гэпа в 19 торговых дней по обыкновенным акциям. Дивидендная политика предусматривает выплаты не менее 50% ЧП по МСФО/РСБУ в зависимости от того, что больше. При цене около 495 руб. акции имеют существенный потенциал для увеличения стоимости. Ближайшая выплата в октябре по прогнозу может составить 35 руб. на акцию. На руку благоприятный курс на доллар для экспортеров и высокие цены на нефть. Покупая данную акцию в свой долгосрочный портфель Вы получаете дивиденды и неплохой потенциал для роста. Экспорт компании защищен от санкций исключением из эмбарго трубопроводных поставок, доля которых составляет около 90% поставок за границу.
4. Норникель / Северсталь / ММК. Представители металлургического сектора. Читателю предлагается самостоятельно выбрать эмитента, поскольку чтобы достичь существенной диверсификации рисков, необходимо распределять средства как можно шире между различными активами, в том числе и внутри сектора. Все три компании являются недооцененными по фундаментальным признакам, а также не платят дивиденды с начала кризиса 2022 году. Очевидно, что рано или поздно (по разным оценкам уже в 4 кв. 2023 г.) компании начнут выплачивать дивиденды, а значит это серьезно отразиться на котировках и акции неизбежно переоценятся. Предугадать размер выплат по всем трем компаниям достаточно сложно, но исторически они платят щедрые выплаты, особенно если учесть, что сейчас цены на данные активы еще не выросли до уровней начала 2022 г. Считаю, что в долгосрочный-пенсионный портфель можно смело включать любую из данных акций.
5. VK / Яндекс. Два крупных представителя IT сектора российского рынка. VK- главный бенифициар ухода зарубежных IT компаний с нашего рынка большой портфель новых проектов. Целевая цена по данной компании составляет около 700 руб. Яндекс - по сути едва ли не "монополист" на рынке такси, еды, сервисов, многие проекты только развиваются. Акции Яндекса влекут неопределенность из-за непонятной ситуации с переездом (редомициляция) в РФ: под вопросом сейчас какие активы действительно останутся у Яндекса и какую форму собственности они приобретут, поэтому компания торгуется с очень серьезным дисконтом. Целевая цена по ним более 4000 руб. за акцию.
6. X5 Retail / Магнит. Ритейл сектор - тихая гавань для инвестора. Обычно сектор считается защитным, т.к. продукты население все равно будет покупать при любом развитии событий, а акции реагировать на кризисы будут более сдержанно в сравнении с другими. X5 возможно переедет в РФ и снова начнет платить дивиденды, неплохой кейс на ближайший 2024 год. В случае с магнитом ожидать существенного роста не стоит, но акции компании неплохой хедж в условиях высокой инфляции, т.к. продукты также неизменно дорожают. В данной связке преимущество отдаю акциям X5.
Из облигаций можно выделить следующих интересных эмитентов:
- ОАО "РЖД", 001Р-14, доходность 10,9%
- Газпром нефть, 003П-05Р, доходность 9,2%
- ВЭБ, ПБО-002Р-33, доходность 10,3%
- ОКЕЙ, 001Р-05, доходность 12,5%
- СТМ, 001Р-02, доходность 11,5%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.