Знакомо? Покупаешь акции — растут, потом, бабах — и снова внизу. Продаешь их, а они опять выросли! Непонятно, как на них зарабатывать.
Чтобы разобраться, от чего зависят котировки и как стабильно зарабатывать на акциях, прочитайте нашу статью.
Рассказываем:
- про причины, которые на них влияют;
- за чем точно нужно следить, чтобы не упустить выгоду;
- как зарабатывать стабильно в любой ситуации на рынке.
Что влияет на цены?
На котировки акций влияет множество причин, но все их можно объединить в 3 группы:
1) макроэкономические — отраслевые тенденции, макропоказатели и геополитика.
2) фундаментальные — рост бизнеса, недооценка и хорошая дивидендная доходность.
3) спекулятивные — новости, хайп, мода, байбэк, допэмиссии, включение и исключение из индексов, алчность и страх инвесторов.
Хорошая новость в том, что не нужно пристально следить за каждой из них. Например, долгосрочному инвестору вообще не нужно реагировать на спекулятивные изменения. А влияние макрофакторов можно нивелировать, но об этом позже.
За чем следить, чтобы не упустить выгоду?
🔹 Самое главное здесь — фундамент, то есть фундаментальные факторы.
В рамках конкретной компании он задает целевой тренд. Если мы нашли бизнес, который растет и развивается, его стоимость тоже будет расти, и это отразится на котировках акций. Но это долгосрочный процесс, не нужно ждать быстрых заработков.
❗ Важно следить за отчетностями компаний, чтобы вовремя реагировать на изменения. Например, если какой-то фундаментальный фактор ушел из бумаги, стоит ее продать и переложиться в более прибыльные идеи.
Макрофакторы получается — не главное?
Макрофакторы могут быть причиной изменения котировок в целом по стране.
К примеру, если в экономике кризис, то все бизнесы начинают чувствовать себя хуже. Но если плохие компании в этот период закрываются, то фундаментально сильные находят в себе резервы и мобилизуются. В итоге — они достойно проходят кризис и становятся сильнее.
📈 Покажем, как макрофакторы коррелируют с фондовым рынком на примере всех отраслей РФ:
Прибыль всех компаний и котировки акций повторяют движение друг друга. С 2016 года она стабильно растет — и рынок тоже. А в 2022 году из-за санкций было реальное падение экономики, и на рынке это тоже отразилось.
На графике не видно падения акций в 2020 году, но это данные по годам. На самом деле, рынок тогда тоже падал, только падение было недолгим.
❗ В экономике есть опережающие факторы, которые могут сказать, что произойдет в течение нескольких месяцев. Например, в экономике РФ это:
✔️ Индекс PMI — индекс деловой активности, который рассчитывается на основе опроса менеджеров по закупкам. Падение закупок практически на все товары говорит о том, что через несколько месяцев упадет ВВП.
✔️ Ключевая ставка ЦБ. Когда она снижается, экономике становится легче дышать. Предприятия могут дешевле привлекать кредиты и меньше тратить на их обслуживание, а это значит, что у них вырастет прибыль. Рост прибыли — это основа для роста рынка.
✔️ Индекс потребления в потребительском секторе. Он говорит о том, какие потребительские настроения сейчас в обществе. Если потребление растет, рынок тоже.
Как зарабатывать стабильно в любой ситуации на рынке?
Можно составить портфель таким образом, чтобы нивелировать влияние спекулятивных и макроэкономических факторов и стабильно зарабатывать на фундаменте. То есть, вам вообще не придется переживать и следить за новостями.
Для этого нужно:
➡️ выбирать акции фундаментально сильных компаний, у которых низкая долговая нагрузка и хорошие темпы роста прибыли и выручки. И следить, чтобы там были фундаментальные драйверы роста.
➡️ добавлять защитные инструменты, например, облигации. Они будут перекрывать просадки по акциям, приносить стабильный пассивный доход и давать возможности для маневров в портфеле.
➡️ диверсифицировать активы по видам, отраслям, валютам и странам. Это защитит от различных рыночных рисков.
➡️ сбалансировать риски. Например, в наших портфелях 70% капитала вложены в защитные инструменты, и только 30% — в активы роста. Такая защитная стратегия позволяет нам и нашим клиентам устоять во время кризиса и обгонять рынок по доходности.
Подробнее о том, как составлять такие устойчивые портфели мы рассказываем на наших бесплатных вебинарах. Также там разбираем частые вопросов инвесторов и текущую ситуацию на рынках.
Чтобы попасть на вебинар, зарегистрируйтесь по ссылке:
Приходите на вебинар, чтобы спокойно инвестировать и зарабатывать даже в кризисы 💰