M&A арбитраж - это инвестиционная стратегия, цель которой - получить прибыль в период между объявлением об M&A сделке (слияние или поглощение) и её официальным завершением.
Когда компании объявляют о намерении провести M&A сделку, то стоимость акций приобретаемой компании обычно увеличивается, а приобретающей - снижаются. Это связано с тем, что покупатель платит премию к цене акций - т.е. покупает их выше рынка.
Как на этом заработать?
Заработать на этом можно, купив акции приобретаемой компании, если вы уверены в успешном завершении сделки. Риск состоит в том, что если сделка не состоится, то цена акций снизится.
Пример
Уоррен Баффет инвестирует в арбитражные ситуации более 60 лет. В 2022 году стало известно, что Microsoft планирует провести M&A с Activision Blizzard. Поэтому, его компания Berkshire Hathaway активно начала наращивать долю в Activision Blizzard - до 9,5%, ожидая, что цена акций увеличится с $70 до $95 в ходе слияния.
Сейчас же, по мере приблежения конца сделки, компания Баффета сократила свою долю на 70% - до 1,9%. Акции Activision Blizzard в этот момент стоили $90 и продолжают дорожать. Таким образом, за год доходность может составить порядка 35%.
Больше полезной инфо в нашем канале https://t.me/kitinvest
#экономика #США #инвестиции #биржа #акции #нефть #РФ #биткоин #крипта