Внимание приковано к центральным банкам
График евро/доллара интервалами в 1 минуту
Евро снизился в понедельник после того, как данные по деловой активности в ключевых экономиках вышли гораздо мягче, чем ожидалось, что вызвало встряску на рынках в начале недели, насыщенной заседаниями центральных банков, на которых инвесторы ожидают повышения ставок в Европе и Соединенных Штатах.
Европейские облигации выросли после резкого снижения показателей производства и услуг в регионе единой валюты, что усилило опасения по поводу нестабильности мировой экономики.
Акции были вялыми в начале недели, насыщенной важными политическими решениями центрального банка и корпоративными доходами, поскольку инвесторы беспокоились о масштабах дальнейшего повышения процентных ставок и их влиянии на экономический рост.
В зоне евро экономика частного сектора сократилась больше, чем ожидалось, в июле, что высветило затруднительное положение Европейского центрального банка, готовящегося повысить процентные ставки в конце этой недели.
Данные оказали давление на евро, который упал до двухнедельного минимума по отношению к доллару, в то время как доходность немецких 10-летних облигаций, эталона еврозоны, упала на семь базисных пунктов. Европейский фондовый индекс Stoxx 600 колебался: испанские акции показали отставание после неубедительного исхода выборов в воскресенье.
Доходность казначейских облигаций снизилась, в то время как фьючерсы на фондовые индексы США продемонстрировали скромный рост после того, как S&P 500 закрылся без изменений в пятницу, а Nasdaq 100 продолжил продажи в технологических компаниях после разочаровывающих результатов.
Единая европейская валюта упала на 0,43% до 1,1076 доллара, снизившись после спокойной азиатской сессии после того, как данные PMI показали сокращение деловой активности во Франции и Германии.
Саймон Харви, глава отдела валютного анализа Monex Europe, сказал, что замедление роста в еврозоне снизит вероятность "притока портфельных инвестициый, необходимого для возвращения евро к его довоенным диапазонам от 1,12 до 1,20 доллара".
На этой неделе инвесторам есть за чем понаблюдать - Федеральная резервная система завершает заседание в среду, за ним днем позже последуют Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Японии в пятницу, а также данные о доходах многих крупных компаний.
Инвесторы ожидают, что и ЕЦБ, и ФРС повысят ставки на 25 базисных пунктов, и в обоих случаях основное внимание уделяется сигналам, которые они пошлют ко время их сентябрьских заседаний. Смягчение показателей инфляции может позволить ФРС намекнуть на паузу.
"Прошедшая неделя заставила рынки поверить в сценарий мягкой посадки для рынков США, когда (ФРС) прекратит свои повышения... а затем случилось устойчивое падение индекса потребительских цен без рецессии", - сказал Боб Сэвидж, глава отдела рыночной стратегии BNY Mellon.«Рынок вступил в фазу тревожного ожидания, когда в игру вступают два фактора: центральные банки и отчеты о прибылях», — сказала Жанна Ассераф-Биттон, руководитель отдела исследований и стратегии BFT IM. «Я не уверен, что центральные банки преподнесут много сюрпризов, поэтому ключевую роль будут играть доходы компаний. Оценки акций дороги, поэтому прибыль должна сохраняться, маржа должна сохраняться».
Трейдеры говорят, что Банк Японии является наиболее вероятным из трех центральных банков, который преподнесет рынку сюрприз, и в качестве возможности рассматривается изменение его политики контроля кривой доходности.
Иена в последний раз немного укреплялась с начала дня: доллар снизился на 0,28% до 141,45 иены, а евро снизился на 0,6% до 156,7 иены.
В прошлую пятницу японская валюта упала до 141,92 за доллар, также снижаясь на кроссах, после сообщения Reuters о том, что Банк Японии склоняется к сохранению своей политики контроля кривой доходности без изменений, хотя показатели волатильности резко выросли по мере приближения заседания.
"Если Банк Японии скорректирует свою программу YCC, финансовые рынки, скорее всего, воспримут это как начало цикла ужесточения политики, независимо от обоснования Банка Японии. При таком сценарии, по нашему мнению, пары USD/JPY и EUR/JPY могут потерять около 2-4 иен в день", - написали аналитики Commonwealth Bank of Australia.
Фунт оставался стабильным на уровне 1,2849 доллара, швейцарский франк снизился до 0,8677 за доллар, и все это привело к росту индекса доллара на 0,22% до 101,3.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters и Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram